HOTĂRÂRE

privind aprobarea STUDIULUI DE FUNDAMENTARE A DECIZIEI DE CONCESIONARE in vederea instalării si operării, prin atragere de capital privat, a unei CENTRALE TERMICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTERE TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau

CONSILIUL LOCAL AL MUNICIPIULUI BACAU, ÎNTRUNIT ÎN ȘEDINȚĂ ORDINARĂ LA DATA DE 30.09.2015;

Având in vedere:

• - Referatul nr. 7599 din 24.09.2015 înaintat de Compartimentul Unitatea Municipala pentru Monitorizare;

• - Expunerea de motive a Viceprimarului Municipiului Bacau înregistrată cu nr. 7600 din 24.09.2015;

• - Raportul compartimentelor de resort din cadrul Aparatului de specialitate al Primarului Municipiului Bacau, înregistrat cu nr. 7601 din 24.09.2015 ;

• - Rapoartele comisiilor dc specialitate din cadrul Consiliului local al Municipiului Bacău, întocmite în vederea avizării proiectului de hotărâre: nr, 882/29.09.2015 al Comisiei de specialitate nr.l, nr. 883/29.09.2015 al Comisiei de specialitate nr.2, nr. 884/29.09.2015 al Comisiei de specialitate nr.3, nr. 885/29.09.2015 al Comisiei de specialitate nr.4 și nr. 886/29.09.2015 al Comisiei de specialitate nr. 5, favorabile;

• - Dispozițiile art.8 (3) lit. "a" ale Legii 51/2006 a serviciilor comunitare de utilitati publice, republicata, ulterior modificata si completata;

• - Dispozițiile art.8 (3) ale Legii 325/2006 a serviciului public de alimentare cu energie termica, republicata, ulterior modificata si completata;

-Dispozițiile art.8 (1) si (2) ale Hotărârii nr. 71 din 24 ianuarie 2007 pentru aprobarea Normelor de aplicare a prevederilor referitoare la atribuirea contractelor de concesiune dc lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii prevăzute in Ordonanța dc urgenta a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publica, a contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii;

• - Dispozițiile art.3 lit. ”g” ale Ordonanței de Urgenta a Guvernului nr. 34/2006, actualizata privind atribuirea contractelor de achiziție publica, a contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii;

• - Dispozițiile Cap. 1.3. Secțiunea 1.3.4, lit."d" din Anexa Ordinului nr. 1.517 din 27 mai 2009 actualizat privind aprobarea Ghidului pentru implementarea proiectelor de concesiune de lucrări publice si servicii in Ro mania;

• - HCL nr.l35 din 21.07.2014 privind aprobarea “Reactualizării strategiei de alimentare cu energie termică a Municipiului Bacău, până la nivelul anului 2033”, realizată în cadrul proiectului “Retehnologizarea sistemului de termoficare din Municipiul Bacău în vederea conformării la normele de protecția mediului privind emisiile poluante în aer și pentru creșterea eficienței în alimentarea cu căldură urbană” Cod proiect CCI 2009RO161PR024

In baza dispozițiilor art.36(2) lit.“d”si (6) lit."a" pct.14 și art.45(3) din Legea 215/2001 a administrației publice locale republicata și actualizată,

HOTĂRĂȘTE:

Art. 1. Se aproba STUDIUL DE FUNDAMENTARE A DECIZIEI DE CONCESIONARE in vederea instalării si operării, prin atragere de capital privat, a unei CENTRALE TERMICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTERE TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau, din Anexa, parte integranta din prezenta hotarare.

Art.2. Prezenta hotarare va fi comunicata Viceprimarilor Municipiului Bacau, Administratorului Public al Municipiului Bacau, Compartimentului Unitatatea Municipala pentru Monitorizare si va fi adusa la cunoștința publica, in condițiile legii.

NR. 204

DIN 30.09,2015

P.O.N, I.P./A.M/Ex.l/Ds.I-A-2

ROMÂNIA

JUDEȚUL BACĂU

CONSILIUL LOCAL BACĂU

ANEXA la HCL NRo^-din^^A.!^!.*?.

STUDIU DE FUNDAMENTARE A DECIZIEI DE CONCESIONARE

in vederea instalării si operării, prin atragere de capitalprivat, a unei CENTRALE TERMICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTERE TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului

Bacau

CONTRASEMNEAZĂ, SECRETARUL MUNICIPIULUI BACĂU Xxxxxxx-Xxxxx POPq>HCI

COMPARTIMENT U.M.M.

Xxxxxxx Xxxxxxxx

strada Gării nr. 100, clădirea G2. etaj x Hemeius, 607235, Bacau. Romania

STUDIU DE FUNDAMENTARE A DECIZIEI DE

CONCESIONARE

in vederea instalării si operării, prin atragerea de capital privat, a unei

CENTRALE ELECTRICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTEREA TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii mun. Bacau.

Consultant

S.C. ENERGOFOR SRL Str.I.L.Caragiale nr.l, Bacau, J04/140/2000, R12826406 tel.0234.562410, fax 0234.545083 e-mail :xxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxx www.energofor.ro

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

Atributele documentului

Titlul proiectului

Fundamentare concesiune in vederea instalării si operării, prin atragerea de capital privat, a unei CENTRALE ELECTRICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTEREA TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii mun. Bacau.

Beneficiar

Primăria Municipiului Bacau

Versiunea

1.0.

Statutul documentului

Final

Istoricul modificărilor

Studiu de fundamentare	Versiunea 1.0.	10.09.2015

Lista de semnaturi

Nume Penume	Funcție	Semnătură 'n
Xxxxxxxx Xxxxxxxx	sef proiect
Xxxxxx Xxxxxxx	coordonator proiect	r
Xxxxxxx Xxxxxxx	consultant tehnic	/	l/

CNI

Page

shada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235. Bacau. Romanța

Cuprins

• 1.    Introducere

• 1.1.  Scopul studiului de fundamentare

• 1.2.  Procesul de luare a deciziilor

• 1.3.  Structura si continui

• 2.    Aspecte generale ale proiectului

• 2.1.  Obiectivele si cerințele proiectului

• 2.2.  Descrierea proiectului

• 2.3.  Analiza pârtilor interesate

• 2.4.    Relația proiectului cu politicile publice relevante

• 3.    Fezabilitatea tehnica a proiectului

• 3.1.    Informații tehnice generale

• 3.1.1.    Concluziile studiului in teren asupra locației propuse pentru amplasamentul investiției

• 3.1.2.    Prezentarea soluțiilor tehnice

• 3.1.3.    Descrierea scenariilor tehnice propuse

• 3.1.4.    Analiza comparativa a variantelor propuse

• 3.1.5.    Analiza de oportunitate privind implementarea proiectului

• 3.1.6.    Locația propusa pentru centrala electrica de cogenerare pe biomasa44

• 3.2.    Utilitati disponibile si necesare

• 3.3.    Starea tehnica a facilitatilor existente

• 4.    Fezabilitatea economica a concesiunii

• 4.1.    Costurile si veniturile previzionale pe durata de viata a proiectului

• 4.2.    Evaluarea riscului................................................................

• 4.2.1.    Matricea riscurilor pentru varianta 1- achiziție publica

• 4.2.2.    Matricea riscurilor pentru varianta 2- concesiune

• 4.3.    Cuantificarea financiara a riscurilor

• 4.3.1.    Cuantificarea riscurilor pentru varianta 1- achiziție publica

• 4.3.2.    Cuantificarea riscurilor pentru varianta 2- concesiune

  Page

  
  

• 4.4.    Costul comparativ de referința (CCR)

Toi: 0234 545 683

Fax 0234 562 410

E-mail' xxxxxx@xxxxxxxxxxxx

J04/140/2000, R12826406 www.energofor.ro

strada Gării m; 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

• 4.5.    Analiza de sensibilitate

• 4.6.    Prezentatea structurii concesiunii si a Mecanismelor de plata

• 4.7.    Analiza economico-financiara

• 5.    Fezabilitatea financiara a concesiunii

• 5.1. Accesibilitatea concesiunii

k.          5.2.Previzionarea tratamentului contabil

(O 5.3.Bancabilitatea concesiunii

• 5.4. Durata concesiunii

• 6.  Aspecte referitoare la mediu

• 7.  Aspecte sociale

• 8.  Aspecte instituționale

• 8.1. Tipul concesiunii

• 8.2.    Perioada concesiunii

• 8.3.    Condiții impuse concesiunii

• 8.4. Raportul dinte concesionar si concedent in cadrul contractului de

concesiune

• 8.5.    Analiza de risc

®         8.6. Structura juridica a concesiunii

• 9.  Concluzii

• 9.1    .Fezabilitatea concesiunii

• 9.2. Specificatiile tehnice de calitate ale proiectului in raport cu obiectivele si

cerințele beneficiarului

• 9.3. Rezultatele evaluării alternativelor de realizare a proiectului

• 9.4. Analiza economico-financiara pentru concesiune

• 9.5. Mecanismul de plata

strada Gard nr. 100, clădirea G2, eraj 2, Hemeius. 607235, Bacau. Romanșa

• 1.    Introducere
  
  1.1.    Scopul studiului de fundamentare

Scopul prezentului studiu de fundamentare este acela de a permite luarea unei decizii informate asupra concesionarii de lucrări publice specifice proiectului (J    “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu

cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau ”,

Pentru realizarea acestui obiectiv este necesara evaluarea armatoarelor aspecte:

• -    Fezabilitatea proiectului, din punct de vedere tehnic, economic si financiar.

• -    Modul in care proiectul răspunde cerințelor si politicilor beneficiarului, in concordanta cu “Strategia de alimentare cu energie termica a municipiului Bacau pana la nivelul anului 2033”, reactualizata in 2014 si aprobata prin HCL nr.135/21.07.2014.

• - Alternative pentru realizarea proiectului.

• - Avantajele oferite de realizarea proiectului in regim de concesiune.

• 1.2.    Procesul de luare a deciziilor

Procesul de luarea deciziilor referitoare la modul de realizare a proiectului urmeaza a fi luat la nivelul Municipiului Bacau, prin supunerea spre analiza către Consiliul Local a prezentului studiu, conform prevederilor Hotărârii de Guvern nr. 71/2007 pentru aprobarea Normelor de aplicare a prevederilor referitoare la atribuirea contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii prevăzute in Ordonanța de Urgenta a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publica, a contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii.

LQ

strada Gării nr. 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius 607235, Bacau. Remania

realizata o analiza a pârtilor interesate, prin prezentarea beneficiarilor directi si indirecti ai proiectului dar si relația proiectului cu politicile publice relevante.

Capitolul 3- Fezabilitatea tehnica a proiectului

Acest capitol acopera aspectele tehnice ale proiectului. Sunt prezentate aici concluziile rezultate in urma studiului efectuat in teren. In continuare, este realizata o prezentare a soluțiilor tehnice si sunt propuse trei scenarii diferite, care sunt analizate comparativ, din punctul de vedere al aspectelor tehnice si funcționale, al costurilor de implementarte si al costurilor de operare si mentenanta. Scenariul rezultat ca fiind soluția optima pentru “Instalarea si operarea, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau”,este prezentat detaliat, evidențiind standardele de performanta tehnica si specificațiile tehnice de calitate, dar si avantajele oferite de soluția respectiva. Sunt prezentate, de asemenea, facilitățile existente si utilitățile necesare disponibile.

Capitolul 4-Fezabilitatea economica a concesiunii

Capitolul analizeaza doua variante posibile pentru realizarea obiectivului “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau ”

Scenariul 1: Achiziție publica

Scenariul 2: Concesionare

In acest sens se efectuează analiza costurilor si se previzioneaza veniturile pe durata de viata a proiectului. Este realizata matricea riscurilor pentru costul comparativ de referința si cuantificarea acestor riscuri dar si matricea riscurilor pentru concesiune, iar in final este realizata analiza economico-financiara.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau, Remania

Capitolul 5- Fezabilitatea financiara

In acest capitol este analizata fezabilitatea financiara prin analiza accesibilității concesiunii, bancabilitatea si durata concesiunii.

Capitolul 6- Aspecte referitoare la mediu

Sunt prezentate aspecte privind impactul implementării proiectului “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau”,asupra mediului.

Capitolul 7-aspecte sociale

In acest capitol sunt evidențiate avantajele oferite de sistem din punctul de vedere al impactului social.

Capitolul 8- Aspecte instituționale

Capitolul cuprinde aspecte instituționale legate de tipul concesiunii si structura juridica a concesiunii.

Capitolul 9- Concluzii

In acest capitol este prezentata analiza economico-financiara a concesiunii si fezabilitatea acesteia. Este de asemenea prezentat modul in care soluția propusa răspunde cerințelor si obiectivelor beneficiarului, rezultatele evaluării alternativelor de realizare a proiectului, analiza economico-financiara pentru concesiune si mecanismele de plata.

• 2.    Aspecte generale ale proiectului
  
  2.1. Obiectivele si cerințele proiectului

Orașul Bacau este capitala administrativa si cel mai mare oraș din județul Bacau. In Bacau, producerea, transportul si distribuția energiei termice către g

CU

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau, Romama

consumatori este responsabilitatea Municipiului Bacău, ca administrație publica locala.

Consiliul Local Bacau este entitatea care concesionează active, in calitate de responsabil cu serviciul public de furnizare a agentului termic conform Legii nr. 51/2006 pentru serviciile comunitare de utilitari publice, modificata si completata prin O.U. 13/2008 care stabilește cadrul instituțional si unitățile legale precum si obiectivele specifice, competente, roluri si instrumente pentru stabilirea, organizarea, administrarea, finanțarea, monitorizarea si controlarea serviciilor comunitare de utilitari publice, inclusiv serviciul public de furnizare a agentului termic.

Sistemul de Alimentare cu Energie Termica al municipiului Bacau este proprietatea administrației publice locale a municipiului Bacau.

Municipalitatea Bacău a delegat administrarea serviciului public de termoficare către operatorul serviciului de furnizare energie termica SC CET SA Bacau din anul 2006 pana in 2014, în baza Legii nr. 219/1998 privitoare la concesionare și pe baza Deciziei Consiliului Local Bacău nr. 113/31.05.2006 prin care se aprobă concesionarea.

Declanșarea in anul 2014 a procedurii de faliment a SC CET SA Bacau a condus la concesionarea serviciului public de alimentare cu energie termica in sistem centralizat in Municipiul Bacau către SC THERMOENERGY GROUP SA, acțiune aprobata prin Hotararea Consiliului Local nr. 186/12.09.2014.

Datele de identificare ale operatorului sunt:

Numele societarii: SC THERMOENERGY GROUP SA Bacau

Adresa: str. Chimiei nr. 6

Obiectul principal de activitate: Producția si furnizarea de energie electrica si termica, gaz, apa calda si aer condiționat, producția, transportul, distribuția si comercializarea energiei electrice.

Statut juridic: Societate pe acțiuni

strada Gătii nr. 100, clădirea G2. etaj x. Hemeius. 607235. Bacau. Romama

Acționar unic: Consiliul Local al Municipiului Bacau

Obiectivul general al proiectului este:

Dezvoltarea unor noi capacitati de producție a energiei termice in vederea creșterii siguranței in alimentarea cu energie termica a cetățenilor, a eliminării subvențiilor pentru căldură si a adoptării unei alternative la combustibilul gaz utilizat in prezent, a cărui preț este in continua creștere.

In contextul obiectivului general de inlocuire a capacitatilor de producere energie, uzate si neperformante din punct de vedere tehnico-economic si de creștere a numărului de capacitati de inalta eficienta de producere a energiei termice, de ridicare a nivelului calitatii vieții si de creare de noi locuri de munca in orașe, prin reabilitarea infrastructurii de transport a energiei termice si imbunatatirea serviciilor de furnizare a agentului termic, precum si prin dezvoltarea structurilor de sprijinire a afacerilor si antreprenoriatului. Municipiul Bacau a identificat ca prioritate realizarea si implementarea unei centrale de producere a energiei termice si electrice in regim de cogenerare avand ca si combustibil biomasa, care sa contribuie la creșterea siguranței in alimentarea cu energie termica a cetățenilor si la obținerea unui preț mai scăzut al Gcaloriei.

Județul Bacau este inconjurat de păduri abundente si face obiectul exploatărilor forestiere intense. Deseurile rezultate din prelucrarea materialului lemnos , precum si cele rezultate din taiere proaspata, respectiv curatarea zonelor impadurite vecine sunt evaluate la aproximativ 150...200 t/zi de biomasa.

In zona funcționează o unitari de exploatare forestiera care pot furniza parțial deseurile de lemn rezultate si, pentru care, depozitarea acestora reprezintă in prezent o problema reala in contextul respectării normelor actuale de poluare a mediului.

Sursa de biomasa provine din doua parti: o parte este furnizata de către unitățile de prelucrare a fondului forestier pentru obținerea cherestelei, iar o a doua parte provine din tăierile proaspete si curatarea pădurile Învecinate . Prețul estimat de achiziție al biomasei este de aproximativ 35 EUR fara TVA, incluzând transportul la

strada Gării ne 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235. Bacau. Remania

poarta centralei, la valoarea de schimb comunicata de către Banca Naționala a României.

Din activitatea locala de prelucrare si curatare a fondului forestier invecinat rezulta următoarele tipuri de deșeuri:

• -    Coaja de copac- rezultata din procesul de curatare a trunchiurilor de copaci,

• -    Rumeguș - rezultat din procesul de taiere/ debitare a trunchiurilor de copaci;

• -    Tocatura - rezultata din procesul de prelucrare a trunchiurilor de copaci, respeciv vârfuri, crengi, cioturi, rădăcini.

• -    Reziduuri rezultate din activitatea de taiere a cherestelei

Atingerea obiectivului general este reflectata de atingerea următorilor indicatori:

Creșterea cu 1 a numărului de capacitati de producere a energiei termice existente in acest moment in Bacau.

Obiectivul specific al proiectului este:

Instalarea si operarea, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau.

Atingerea obiectivului specific este reflectata de atingerea următorilor indicatori:

Creșterea siguranței in alimentarea cu energie termica.

Reducerea prețului Gcal sub prețul actual.

Eliminarea subvenției pentru căldură.

Diversificarea alimentarii cu combustibil

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau. Remania

• 2.2.    Descrierea proiectului
  
  Surse de documentare

Prezentul studiu de fundamentare a fost întocmit pe baza următoarelor surse de informare:

• •    Documentare la fata locului privind amplasamentul terenului, caile de access, posibilitățile si facilitățile actuale privind racordarea la apa, energie electrica, alimentare cu combustibil;

• •    Site-ul ANRE, ARCE, Ministerului Mediului si Dezvoltării Durabile, Ministerului Economiei; MEF, ICMENERG

• •    Cadrul legal de referința aplicabil, aflat in vigoare la data întocmirii studiului de fundamentare ;

• •    Performantele tehnice si costurile principalelor echipamente, lucrări si servicii, conform analizei specifice ale piețelor de profil.

Descriere succintă a unei centrale de alimentare cu biomasă în Bacău:

Potențialul uman, tehnico-economic precum si al resurselor de materie prima existente in arealul Bacăului favorizează dezvoltarea unor capacitati de producerea a energiei electrice si termice avand drept combustibil biomasa.

Sistemul de cogenerare al centralei pe bază de biomasă (BPS), va produce atât energie electrică cât Și termică. Veniturile din BPS vor gravita probabil în jurul schema de energie actuale, care este compusa din:

• 1.    Vânzările de energie electrică;

• 2.    Vânzările de certificate verzi;

• 3.    Vânzările de căldură;

• 4.    Vânzările de sol modificat (opțional).

BPS va angaja direct până la 50 de persoane cu normă întreagă anual, atunci când aceasta funcționează la capacitatea de producție maximă. Dar va fi, de asemenea, un număr de locuri de muncă creat în transporturi, în domeniul chimic, manipularea materialelor și în sectorul agricol și forestier. S-a calculat că transportul

strada Gării nr. 100. clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235. Bacau. Remania

la BPS al deșeurilor / reziduurilor, precum și transportul solului modificat din BPS va utiliza autocisterne și transport feroviar.

Investițiile în proiecte de cogenerare pe bază de biomasă necesită de două-trei ori mai mulți bani decât cele pentru alte tipuri de energie regenerabilă, ridicându-se la 3,5 - 4,5 milioane de euro pe MW instalat, dar avantajul față de proiectele solare sau eoliene este că sistemele combinate de căldură și energie electrică funcționează fără întrerupere Și produc astfel cantități mai previzibile de energie.

Cu o pondere de peste 30% pădure, Roman ia este una dintre tarile medii impadurite in Europa. Fata de Romania, Europa are o Îndelungata tradiție pentru utilizarea biomasei ca sursa de incalzit si de energie, existând in prezent capacitati importante de producere a energiei electrice si termice . Avantajele utilizării biomasei ca sursa de producere a energiei electrice sunt atat de natura economica, sociala, cat si asupra mediului ambiant:

• o    Mai puține gaze cu efect de sera;

• o    Mai puține deșeuri;

• o    Reducerea dependentei energetice;

• o    Promovarea de tehnologii modeme verzi;

• o    Noi oportunități pentru mediul de afaceri;

• o    Noi locuri de munca in acest domeniu.

Situația actuala

In momentul de fata , Sistemul de termoficare al municipiului Bacau este compus din:

• -    Surse de căldură:

• •    CET Bacau I - Chimiei

• •    CET Bacau II - Letea

• •    Centrale termice insulare

  Page

  
  

strada Gant nr. 100. clădirea G2, etaj x. Hernerus. 607235. Bacau. Remania

• -    Rețele termice de transport

• -    Puncte termice si module termice

• -    Rețele termice de distribuție

Sursa de producere a energiei electrice si termica a suferit modificări in perioada 2012-2014, ca urmare a renunțării la funcționarea cu combustibil solid. Prin realizarea proiectelor finanțate prin POS Mediu Axa 3 „ Retehnologizarea sistemului de termoficare din municipiul Bacau in vederea conformării la normele de protecția mediului privind emisiile poluante im aer si pentru creșterea eficientei in alimentarea cu căldură urbana”, s-a retehnologizat cazanul de apa fierbinte CAF 100 Gcal/h din CET 2 Letea si s-a instalat un nou grup de cogenerare cu ciclu combinat gaze-abur de 10,8 MW. Ca urmare s-a trecut in conservare grupul energetic de 50 MW pe lignit si la inchiderea depozitului de zgura si cenușa din satul Ruși Ciutea, comuna Letea Veche.

Actuala structura permite producerea energiei termice si electrice in regim de cogenerare atat in perioada de vara cat si de iama, cu mențiunea ca atunci când va fi necesar, varful de iama va fi asigurat din sursa CAF 100 Gcal/h si CAI 100 t/h.

In aceasta configurație, instalațiile producătoare de energie termica si electrica din CET 1 Chimiei funcționează cu gaze naturale si CLU ca si combustibili si cu gaze naturale si păcură in CET 2 Letea.

Noua configurație a surselor de producere asigura respectarea cerințelor BAT, cu performante si eficienta ridicata, cu grad de cogenerare superior, reducandu-se nivelul de poluare al mediului inconjurator.

CET Bacau I Chimiei are in compunere ca echipamente principale de producere agent termic:

• -    Un cazan de abur numit CAE l-IMA 1, cu funcționare pe lignit si gaze naturale 420 t/h, 140 bar, 540 °C - in prezent se afla in conservare.

  Page

  
  

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

• -    O turbina cu abur de 50 Mwe, cu condensatie si prize reglabile de 13 bar si 1,2 bar - in prezent se afla in conservare.

• -    Un cazan de abur industrial numit CAI de 100 t/h -IMA2 ,17 bar, 280 °C cu funcționare pe gaze si păcură.

• -    Doua schimbătoare de căldură cu placi pentru termoficare cu puterea unitara de 43,5 MWt (38,7 Gcal/h) puse in funcțiune in anul 2008 si un schimbător de căldură tubular cu puterea de 93 MWt (80 Gcal/h) , aferente turbinei de 50 Mwe, alimentate cu abur de pe priza urbana, ca boilere de baza.

• -    Doua schimbătoare de căldură cu placi pentru termoficare cu puterea de 29 MWt

• ( 24.9 Gcal/h) , alimentate cu abur produs de CAI si cazanele auxiliare de abur de 10 t/h, ca boilere de vârf.

O unitate de cogenerare cu turbina cu gaze (ITG) si cazan recuperator cu putere electrica de 14 MWe si putere termica de 22 MWt ( 18,9 Gcal/h).

• -    Un cazan de apa fierbinte pe gaze naturale de 3 MWt (ajutător), pentru preluarea sarcinilor de vârf sau compensarea sarcinii unitarii de cogenerare cu turbina cu gaze.

• -    Trei schimbătoare de căldură pentru termoficare cu puterea de 12,5 MWt fiecare care transfera căldură din circuitul cazan recuperator ITG/cazan ajutător.

• -    Grup de cogenerare in ciclul combinat gaze-abur compus din turbina cu gaze și turbină cu abur cu condensatie și priză reglabilă de 1,2 bar, cu putere termică de 14 MWt și electrică de 10,8 MW - in curs de execuție.

• -    2 cazane de abur de 10 t/h fiecare necesare pentru degazarea apei de adaos -recepționate, in funcțiune;

Transportul energiei termice este asigurat cu 2 pompe de transport agent primar cu convertizoare de frecventă - recepționate, in funcțiune.

La ora actuala puterea termica totala instalata pentru termoficare este de 184 MWt.

CET Bacau II Letea are in compunere ca echipamente principale:

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Un cazan de apa fierbinte numit CAF 1, de 100 Gcal/h(116 MWt)-IMA 3 cu funcționare pe gaze si păcură -reabilitat si recepționat in anul 2014 in cadrul POS Mediu Axa 3 - etapa I

La ora actuala puterea termica totala instalata pentru termoficare este de 116 MWt.

Centrale termice insulare (locale)

Sistemul de termoficare al Municipiului Bacau are 10 centrale termice insulare. Acestea sunt echipate cu cazane cu funcționare pe gaze naturale. Centrala Bistrița a fost modernizata in anul 2002, iar restul de centrale nu sunt modernizate, funcționând dinainte de anul 1970.

In etapa I a POS Mediu Axa 3 a fost pusa in evidenta oportunitatea racordării consumatorilor a 3 dintre aceste centrale si 2 puncte termice nemodemizate la sistemul centralizat de incalzire, in varianta de extindere a rețelei de transport cu aprox. 2,8 km de traseu cu doua fire de agent termic primar si module termice.

In acest caz se afla CT 4/6 9 Mai, CT 3/2 Marasesti, CT Primărie si blocul nr. 4 din str. Erou Gheorghe Rusu, care este racordat la CT 3/5 Dr. Aroneanu.

Pentru 6 centrale termice ramase este elaborat un studiul de fezabilitate ce prevede, de asemenea, extinderea rețelei de transport si montarea de module termice.

Aportul acestor centrale la producția de căldură a orașului este de 10 %.

Rețele termice de transport

Lungimea rețelei de transport este de cca 34.5 Km din care cu amplasare subterana sunt aprox. 70 %, iar suprateran sunt amplasati 30 %. Rețeaua de transport este compusa din 3 ramuri, denumite: Republicii, Comisa, Sofert.

Puncte termice

Sistemul de termoficare al municipiului Bacau cuprinde 57 puncte termice, din care 34 s-au modernizat complet in perioada 2006-2007 prin montarea de

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemesus. 607235, Bacau, Remania

schimbătoare de căldură cu placi pentru incalzire si apa calda de consum, pompe cu convertizoare de frecventa, țevi noi, distribuitoare/colectoare noi, sisteme de automatizare si dispecerizare, sisteme de contorizare a energiei termice si a debitelor de adaos modeme.

In perioada 2005-2007 s-a transformat un număr de 20 centrale preluate de la societatea SC TERMLOC SA, ce era vechiul operator al acestora, in puncte termice, i B in aceeași soluție tehnica.

In prezent, toate punctele termice din sistemul de termoficare sunt modernizate.

Rețele termice de distribuție

Lungimea totală a rețelei de distribuție din Bacau este de 116 km, sunt sisteme arborescente, avand in componenta 4 conducte, încălzire tur-retur, apă caldă de consum si recirculare a.c.c. Diametrele sunt cuprinse între Dn 25 mm si Dn 250 mm, pentru conductele de încălzire si între Dn 32 mm - Dn 125 mm pentru apa caldă de consum, realizate în sistem clasic, amplasate subteran, în canale nevizitabile.

In cadrul proiectului ,fietehnologizarea sistemului de temoficare din municipiul Bacău în vederea conformării la normele de protecția mediului privind emisiile poluante în aer si pentru creșterea eficientei în alimentarea cu căldură urbană - etapa 1”, s-au reabilitat rețelele de distribuție a 5 puncte termice: PT 7, 13, 31, 33, 69 in perioada 2010-2011 si sunt in curs de reabilitare inca 21, care insumeaza 57 km de traseu, echivalent a aprox. 50% din intreaga rețea de distribuție a orașului.

• 2.3.    Analiza pârtilor interesate

Părțile interesate acopera un spectru larg: autoritatile locale, angajatii, comunitatea locala, clientii, furnizorii de materie prima, potențialii investitori privati interesati.

Părțile interesate sunt reprezentate de beneficiarii directi si indirecti ai “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu O** cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa

oi Cu

strada Gării nr 100, dadirea G2_: etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau”

Având in vedere ca unul din obiectivele specifice este si “Diversificarea alimentarii cu combustibil”, care conduce la Îndeplinirea principiilor ce stau la baza strategiei, dintre care:

• - creșterea eficientei energetice si utilizarea cu precauție a resurselor;

• - reducerea deșeurilor la sursa si valorificarea lor;

• - asigurarea continuității si siguranței in alimentarea cu energie termica;

• - ameliorarea nivelului minim de concentrație a poluantilor in localitatea Bacau;

• - reducerea efectelor schimbărilor climatice si reducerea emisiilor de poluanti proveniti de la sistemele de incalzire urbana;

• - crearea de noi locuri de munca pentru locuitorii municipiului,

apreciem ca principalii beneficiari directi ai implementării acestui proiect sunt cetățenii municipiului Bacau care vor avea acces la un cost redus pentru energia termica consumata si un nivel al poluării mai scăzut.

Deasemenea școlile, liceele, unitățile de cult, instituțiile publice, etc., vor beneficia de avantajele implementării unui astfel de proiect.

Beneficiarii indirecti sunt operatorii economici care isi desfasoara activitatea in arealul Bacăului si care vor avea posibilitatea extiderii activitatilor economice pe care le desfasoara in concordanta cu necesitățile colaterale ale implentarii unei astfel de investitii in zona.

• 2.4.    Relația proiectului cu politicile publice relevante

Proiectul privind dezvoltarea unei noi capacitati de producere a energiei termice si electrice in regim de cogenerare utilizând combustibil biomasa este in CO complementaritate cu următoarele politici publice relevante:

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius,*607235. Bacau. Remania

In conformitate cu precizările “Strategiei de alimentare cu energie termica a municipiului Bacau pana la nivelul anului 2033”, reactualizata in 2014 si aprobata prin HCL nr. 135/21.07.2014 se stabilesc politicile si orientările generale cu privire la organizarea, funcționarea si reglementarea serviciului public de alimentare cu energie termica produsa centralizat astfel incat sa se păstreze si sa se imbunatateasca sustenabilitatea si eficienta economica.

In concordanta cu obiectivele specifice, in strategie se propune realizarea unei investitii pe termen scurt pentru “Asigurarea alimentarii cu combustibil - utilizarea tehnologiilor modeme cu biomasa”, care promovează cogenerarea pe piața de energie, in concordanta cu Directiva Uniunii Europene nr. 8/2005.

Strategia analizeaza mai multe soluții alternative de perspectiva pentru producerea căldurii la nivelul municipiului Bacau, Varianta 3, a cărei componenta este redata mai jos, este cea recomandata:

Nr. crt.	Sursa de producere in varianta 3	Status
1	Grup cogenerare cu ciclu mixt TG/TA	In curs de receptionare
2	Grup cogenerare cu turbine cu gaze	In funcțiune
3	CAF 100 Gcal/h	In funcțiune
4	2 x Cazane de abur auxiliar de 10 t/h	In funcțiune
5	Cazan abur industrial de 100 t/h	In funcțiune
6	Acumulator de căldură	In perspectiva
7	Centrala de cogenerare cu biomasa	Propusa pe termen scurt

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romanța

Conform Strategiei, costurile investiției unei centrale de cogenerare cu biomasa cu o putere termica de 10,0 MW sunt estimate intre 20 si 40 mii. Euro in funcție de tehnologia adoptata, ceea ce constituie un efort investitional deosebit de important pentru autoritatea locala.

Pentru finanțarea investiției necesara instalării unei astfel de unitati de producere, se pot identifica mai multe modele financiare, dintre care:

• -    Fonduri ce pot fi accesate de municipalitate sau credite bancare: conform Strategiei, revizia 3, Anexa 13, pg. 48/78, elaborat de Asocierea EPMC Consulting, Xxxxx Xxxxxx, Graffiti BBDO redăm mai jos:

“Propunere de finanțare prin credit bancar :

Modelul financiar calculează cu un aport propriu de 30% din valoarea totală, adică 6,0 M EUR, aportul minim acceptat de bănci pentru acest domeniu fiind de 25%. Creditul bancar folosit în modelul financiar de bază este în EUR, la o rată a dobânzii de Euribor + 6% (rată folosită este de 8,5%), la care se adaugă un comision de utilizare de 1,2%. Perioada de rambursare ( în modelul de bază) este de 12 ani. Trebuie menționat că la stabilirea parametrilor creditului băncile țin cont de perioada minimă în care facilitatea poate fi rambursată în condiții de siguranță (rată ADSCR de 1,3)”.

• -    Construcții financiare bazate pe diferite parteneriate: atragerea capitalului privat prin concesionare lucrări publice.

Pentru atragerea de capital privat trebuie luat in considerare ca durata de aplicare a Măsurii C(2011) 4938 ce are ca obiect Autorizarea Ajutorului de stat xx xxxxx (201 IN) - Romania “Certificate verzi pentru promovarea producerii energiei electrice din surse regenerabile de energie”, conform Directivei Comisiei Europene 2009/28/CE, este pana la 31.12.2016, ceea ce, la data prezenta, reprezintă un argument in a promova procedura de concesionare.

Utilizarea producerii combinate de energie electrica si termica - cogenerarea -reprezintă un potențial important pentru creșterea eficientei si reducerea impactului asupra mediului Înconjurător. Utilizarea eficienta a combustibilului oferă economii de energie si poate contribui substanțial la evitarea emisiilor de CO2, comparativ cu

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

producerea separata. Aceasta tehnologie este corelata cu utilizarea resurselor energetice autohtone, dintre care si biomasa, ducând la atingerea obiectivelor Uniunii Europene legate de diversificarea resurselor si asigurarea cererii de energie.

Intr-o economie din ce in ce mai globalizată, evoluția economică a unei țări se realizează in contextul evoluțiilor si schimbărilor care au loc pe plan mondial. Din punctul de vedere al structurii consumului de energie primară la nivel mondial, evoluția si prognoza de referință realizată de Agenția Internațională pentru Energie (IEA) evidențiază pentru următoarea decadă o creștere mai rapidă a ponderii surselor regenerabile, dar si a gazelor naturale.

Comisia europeană (CE) consideră absolut necesar ca UE să promoveze o politică energetică comună, bazată pe securitate energetică, dezvoltare durabilă si competitivitate.

In ceea ce privește securitatea alimentării cu resurse energetice, UE se așteaptă ca dependenta de importul de gaze sa creasca de la 57% la ora actuală la 84% in anul 2030, iar pentru petrol, de la 82% la 93%, pentru aceeași perioadă.

Pentru a duce la indeplinire angajamentele asumate și pentru a valorifica potențialul surselor regenerabile de energie al României, Strategia de valorificare a surselor regenerabile de energie prevede punerea in funcțiune de capacități noi de producere a energiei din surse regenerabile ceea ce inseamna ca pentru atingerea țintelor asumate , energia produsa din surse regenerabile va fi in continuare promovata, in acord cu cerințele si practicile UE. Biomasa va fi astfel, o alternativa naționala la tendința generala de creșterea a dependentei fata da importul de hidrocarburi gazoase si lichide si o soluție de implementare a principiilor dezvoltării durabile. In acest context, piața de energie electrica va prelua cu caracter prioritar pe termen mediu si lung intreaga cantitate de energie electrica produsa din surse regenerabile, in condițiile asigurării siguranței si stabilitatii Sistemului Energetic.

Deschiderea pieței regionale de energie electrica este o oportunitate pentru tranzacționarea energiei electrice produse din surse regenerabile, dar creșterea concurentei, precum si evoluția preturilor pentru resursele primare va impune necesitatea creșterii eficientei de utilizare a acestora. In acest context, este necesara promovarea de către beneficiar a unor masuri de menținere a unei piețe locale de

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

energie termica, pentru utilizarea potențialului de cogenerare de inalta eficienta. O eficienta crescută de utilizare a resurselor primare creaza premisele pentru obținerea unor costuri de producție minim posibile.

Necesitatea incadrării in linia generală impusă de conceptul de dezvoltare durabilă presupune maximizarea beneficiilor nete ale dezvoltării economice și sociale, in condițiile menținerii in timp a capitalului natural și a condițiilor de mediu , cu luarea in considerare a trei categorii de obiective:

• - Pentru promovarea producerii energiei electrice din surse regenerabile de energie, in Romania se aplică sistemul cotelor obligatorii, combinat cu tranzacționarea certificatelor verzi sau prin sistemul "de preț fix".

• - Du ral a de aplicare a schemei de sprijin pentru eentraleh’ noi pe, hiomasa este de 15                                                          „cu .emuli

aceas ta sa ai ba loc pana la l upele anului 2016.

Termenii utilizati au următoarele semnificatii:

• - certificat verde - titlul ce atestă producerea din surse regenerabile de energie a unei cantități de energie electrică. Certificatul verde se poate tranzacționa, distinct de cantitatea de energie electrică pe care acesta o reprezintă, pe o piață organizată, in condițiile legii;

• -sistem de sprijin - ansamblul de măsuri destinat promovării producerii de energie din surse regenerabile prin reducerea costurilor de producție ale acesteia, prin creșterea prețului la care aceasta poate fi vândută sau prin creșterea cantității de astfel de energie achiziționată, prin instituirea unor obligații ori in alt mod ;

-sistem de cote obligatorii - mecanismul de promovare a producerii de energie electrică din surse regenerabile de energie, care impune furnizorilor achiziția unor cantități minime de energie electrică produsă din aceste surse, stabilite proporțional cu vânzările acestora de energie electrică către consumatorii finali.

Valoarea Certificatelor Verzi se stabilește prin mecanisme de piața:

• •    Prin contracte bilaterale intre producători si furnizori

  (Operatorul

  
  

• •    Pe o piața centralizata organizata si administrata de OPCOM Pieței de Energie)

  Page

  
  

^iNIRGOFOR

—                            energie verde

strada Gării nr. 100. clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

Prețul Certificatelor Verzi variaza intr-un interval [ Pmin Pmax] stabilit prin Lege/Hotarare de Guvern.

Prețul minim este impus pentru protecția producătorilor iar prețul maxim, pentru protecția consumatorilor.

Energia electrica se tranzactioneaza separat de certificatele verzi . Modul de alocare a certificatelor verzi si incasare a veniturilor eferente din tranzacționarea acestora este prezentat schematic in cele ce urmeaza.

hnpune penah/ăii perUsvi nvcootonmire

Ipdepiinire cola

Notifică CV emise

Penalizați

REGISTRU CV

OTS primește stimele țin penalizăn

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius 607235, Bacau, Remania

Promovarea producerii de energie prin utilizarea resurselor regenerabile este in concordanță cu Strategia Lisabona, Carta verde pentru "Strategia europeană pentru energie durabilă, competitivă și sigură", cu documentul "An Energy Policy for Europe", Protocolul de la Kyoto la Convenția-cadru a Națiunilor Unite asupra schimbărilor climatice (UNFCCC), Protocolul de la Goteborg, fiind un instrument de implementare a dezvoltării durabile.

In plan european s-a elaborat la nivelul anului 2003 documentul intitulat „World energy, tehnology and climate policy outlook „ (WETO) ; scenariul pentru reducerea conținutului de CO2 in atmosfera cuprinde următoarele ipoteze de baza :

• a.    Nivelurile de reducere a emisiilor de CO2 sunt conform acordului de la Kyoto cu orizont 2010 si convenit in Mexic sa fie prelungit pana in 2020 ;

• b.    Reducerile de emisii de CO2 din tarile noi membre ale UE, unde exista si emisii in unele cazuri si de doua ori mai mari decât in cazul vechilor membri UE.

In aceste condiții rezulta următoarele masuri :

• 1.    reducerea cu 11% a cererii de energie comparativ cu scenariul de baza (creșterea cererii de energei va fi de 1,3 %/an fata de 1,9%/an);

• 2.    impact asupra intensității in carbon ;mixul de energii va afecta cărbunele (-42%), titei (-8%), fara modificări in domeniul gazelor naturale ;

• 3.    energia produsa din surse regenerabile se asteapta sa fie dubla ca volum fata de situația actuala;

• 4.    reducerea conținutului de CO2 va fi de 21%, dar in 2030 va depăși, totuși, valoarea anului 1990 ;

• 5.    emisiile de CO2 vor fi cu 15%mai mici decar in 1990 si cu 26%mai mici decât in scenariul de referința ;

• 6.    politicile UE in domeniul energetic vor afecta intr-un mod mult mai pronunțat domeniul cărbunelui (-61%) si petrolul (-13%);

• 7.    energia suplimentara va fi asigurata la nivelul UE de energia atomica (+35%) si energie din surse regenerabile (+56%)

In Noua Politică Energetică a UE, Comisia Europeană și-a asumat ca obiectiv, CN printre altele, creșterea ponderii surselor regenerabile de energie, de la mai puțin de

strada Gării nr. 100, cîaclirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romania

7% in anul 2005 la 20% din totalul consumului final de energie al UE pană in 2020. Mergând in intampinarea acestui obiectiv, Romania și-a propus, in cadrul Strategiei energetice a României pentru perioada 2007-2020, ca ponderea energiei electrice produse din aceste surse in totalul consumului brut de energie electrică să fie de 33% in anul 2010, 35% in anul 2015 și 38% in anul 2020.

Punerea in practică a unei strategii energetice pentru valorificarea potențialului surselor regenerabile de energie (SRE) se inscrie in coordonatele dezvoltării energetice a României pe termen mediu si lung și oferă cadrul adecvat pentru adoptarea unor decizii referitoare la alternativele energetice și inscrierea in acquis-ul comunitar in domeniu.

Strategia energetica a României pentru perioada 2007-2020 stabilește că ponderea energiei electrice din SRE in consumul național brut de energie electrică urmează să creasca substanțial.

Cartea Alba a ISES din 2003 prognozeaza procentele fiecărui tip de sursă de energie regenerabilă in producerea de energie in lume (situație dată pentru anul 2003) astfel:

• -    Bioenergie: aproape 11% din energia folosită in prezent pe plan mondial este obținută din bioenergie; se estimează pentru potențialul bioenergiei in 2050 o medie de 450 EJ ceea ce este mult mai mult decât cererea totală actuală de energie in plan mondial.

Privind strategia energetica a României, Ministerul Economiei si Comerțului (MEC) a elaborat un document strategic care stabilește obiectivele pentru producerea de biomasa si utilizarea acesteia in producția de energie :

• - evaluarea potențialului de producere de biomasa si a diferitelor tipuri de biocombustibili in Romania in perspectiva 2010 - 2020 ;

• - dimensionarea investițiilor necesare si a surselor de finanțare potențiale ;

• - stabilirea indicatorilor ce trebuie realizati, in concordanta cu obiectivele stabilite de UE (s-a stabilit la nivelul UE o producție in echivalent 150 Mtoe la

  in

  
  

  Page

  
  

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

nivelul anului 2010 - ceea ce ar asigura ca 12 % din totalul de energie sa fie produsa din resurse regenerabile);

• - susținerea extinderii activitatii de cercetare -dezvoltare in acest domeniu, inclusiv prin integrarea mai accentuata in preocupările in domeniu la nivelul UE

• - diversificarea surselor de producere de energie si reducerea dependentei energetice a României de importuri, proporțional cu nivelul UE ( unde s-a stabilit reducerea importuilor de la 48% la 42% in perspectiva);

• - crearea de noi locuri de munca in mediul rural;

• - temperarea prețului țițeiului prin reducerea cererii de petrol;

• - evaluarea costurilor producției de energie din biomasa in condițiile României, luând in considerare un program de aliniere al preturilor din UE (in UE costul este estimat la 9 miliarde euro, ceea ce pentru un preț al combustibililor fosili cu 10% mai mic decât cel actual, ar induce o creștere ca 1,5 eurocenti/litru diesel si 0,1 eurocenti pentru electricitate. Cifrele sunt valabile pentru un preț de 48 euro/ baril titei ; rentabilitatea bio-diesel se atinge la prețul de 75 euro/baril , iar pentru bio-etanol la prețul de 69 euro/baril) ;

• -    intocmirea unei strategii de creștere a producției de biomasa la nivelul anului 2020;

• - stabilirea de masuri si politici de utilizare a biomasei in sectoarele transporturi, producția de energie si incalzire ;

• - corelarea politicilor sectoriale de energie-agricultura-mediu-dezvoltare rurala ; stabilirea sistemului de subvenții agricole pentru producerea de biomasa, stabilirea suprafețelor ce pot si trebuie cultivate pentru producția de biomasa, reglementarea raționala a dreptului si condițiilor de utilizare a produselor modificate genetic ;

• - stabilirea fondurilor structurale ce vor fi accesate pentru creșterea producției de biomasa si includerea proiectelor propuse de regiunile de dezvoltare in programele operaționale sectoriale (POS-uri). La nivelul UE, aceste proiecte au fost susținute prin fonduri structurale si cele de coeziune (COM (2005) din5.07.2005).

Resursele regenerabile de energie pot inlocui combustibilii fosili și pot conduce la diminuarea efortului financiar pentru achiziționarea resurselor primare epuizabile 04 (cărbune, gaze naturale, petrol), precum și la atingerea standardelor de mediu prin $

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

diminuarea poluării (producerea de energie verde). Prin urmare, realizarea de investiții pentru valorificarea acestor surse de energie contribuie la dezvoltarea durabilă, avand un impact pozitiv asupra dezvoltării regiunilor in care sunt implementate. In plus, realizarea unor investiții pentru producerea de energie regenerabilă crește oportunitățile de angajare, fiind necesară forță de muncă atat pentru instalarea, operarea și Întreținerea capacităților de producere a energiei din RES, cat și pentru producerea de echipamente necesare pentru producerea energiei.

Odată cu intrarea pe Piața Unică, gestionarea deșeurilor intr-o manieră modernă europeană este o cerință obligatorie și are beneficii economice datorită valorificării lor eficiente. Astfel, deșeurile se identifică ca fiind o sursă nouă de venituri, anterior ignorată.

Problema deșeurilor este una de actualitate in domeniul industriei de prelucrare a lemnului și a producerii de mobilier. Este esențial ca la nivel de management această problemă să fie conștientizată deoarece progresul tehnologic nu poate fi analizat numai prin prisma unor criterii strict economice.

Principiile ce stau la baza gestionării deșeurilor:

• - utilizarea de procese și metode de gestionare a deșeurilor ce nu pun in pericol sănătatea populației sau siguranța mediul Înconjurător

-“poluatorul plătește”

• -    a responsabilității producătorului

• - utilizarea celor mai bune tehnici, fără insă a provoca costuri suplimentare.

Avantajele implementării proiectelor de valorificare a deșeurilor rezultate din industria de prelucrare a lemnului sunt in general din sfera protecției mediului, dar nu numai, ele permițând și o dezvoltare economică in direcții incă neexplorate:

• •    Promovarea producției de energie electrica din surse regenerabile;

• •    reducerea emisiilor de CO 2 și CH 4, importante gaze cu efect de seră;

• •    reducerea depozitării necontrolate a rumegușului și prevenirea poluării apelor și solului;

• •    dezvoltarea unor noi oportunități de afaceri.

strada Garjj nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, Remania

Acte legislative care reglementează domeniul investiției

Legislație comunitară

• 1.    Directiva nr. 77/2001/CE a Parlamentului European si a Consiliului privind promovarea energiei electrice produse din surse regenerabile de energie pe piața internă de energie electrică;

• 2.    Decizia CE nr. 702/21.10.2006 - Orientările Strategice Comunitare privind Coeziunea 2007-2013 (Community Strategic Guidelines on Cohesion);

• 3.    Directiva 2003/54/CE - piața interna de electricitate;

• 4.    Directiva nr. 2004/18/CE privind coordonarea procedurilor de atribuire a contractelor de achiziții publice de lucrări, de bunuri și de servicii, cu modificările și completările ulterioare;

• 5.    Directiva nr. 2004/17/CE de coordonare a procedurilor de atribuire a contractelor de achiziții in sectoarele apei, energiei, transporturilor și serviciilor poștale, cu modificările și completările ulterioare;

• 6.    Directiva 75/442/EEC, Decizia 94/3/EEC.

• 7.    Planul de acțiune producere de biomasa - COM (2005) 628 final, dat publicității la Bruxelles in 07.12.2005;

• 8.    Strategia UE pentru producerea de biocombustibili - document de lucru -COM (2006) 34 final Bruxelles SEC (2006) 142;

• 9.    Cartea Alba a Politicilor Energetice - revizuita - 2006;

Legislație națională

• 1.    Legea nr. 14/1997 pentru ratificarea Tratatului Cartei Energiei și a Protocolului Cartei Energiei privind eficiența energetică și aspecte legate de mediu, incheiate la Lisabona la 17.12.1994;

• 2.    Legea contabilității nr. 82/ 1991 republicată, cu modificările și completărilor qq ulterioare;                                                                                CN

’                                                                                                                                                                    ci

M nj CU

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

• 3.    Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare;

• 4.    Legea nr.350/2001 privind amenajarea teritoriului și urbanismului, cu modificările și completările ulterioare;

• 5.    Legea nr. 351 din 6 iulie 2001 privind aprobarea Planului de amenajare a teritoriului național - Secțiunea a IV-a Rețeaua de localități, cu modificările și completările ulterioare;

• 6.    Legea nr. 10/1995 privind asigurarea durabilității, a siguranței in exploatare, funcționalității si calitatii in construcții;

• 7.    Legea energiei electrice nr. 13/2007, cu modificările și completările ulterioare;

• 8.    Legea nr.220/2008 pentru stabilirea sistemului de promovare a producerii energiei din surse regenerabile;

• 9.    Legea nr. 50/1991 privind autorizarea executării construcțiilor și unele măsuri pentru pentru realizarea locuințelor, republicata cu modificările si completările ulterioare;

• 10.    Legea nr. 5/2000 privind aprobarea Planului de amenajare a teritoriului național - Secțiunea a-III-a , zone protejate;

• 11.    Legea nr. 462/2001 pentru aprobarea Ordonanței de urgenta a Guvernului nr.236/2000 privind regimul ariilor naturale protejate , conservarea habitatelor naturale, a florei și faunei sălbatice;

• 12.    Legea nr. 84/2006 privind aprobarea Ordonanței de urgenta a Guvernului nr. 152/2005 privind prevenirea și controlul integrat al poluării, publicată in Monitorul Oficial al României nr.327 din 11/04/2006;

• 13.    Legea nr. 465/2001 pentru aprobarea OUG nr. 16/2001 privind gestionarea deșeurilor reciclabile;

• 14.    Hotărârea Guvernului nr. 1.069/2007 privind aprobarea Strategiei energetice a României pentru perioada 2007-2020;

• 15.    Hotărârea Guvernului nr. 1.535/2003 privind aprobarea Strategiei de valorificare a surselor regenerabile de energie ;

  
  

  Page

  
  

• 16.    Hotararea Guvernului nr. 890/2003 privind aprobarea "Foii de parcurs din domeniul energetic din Romania";

stracia Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, Remania

• 17.    Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publică, a contractelor de concesiune de lucrări și a contractelor de concesiune de servicii, cu modificările și completările ulterioare;

• 18.    HG 1213/2006 Stabilirea procedurii cadru de evaluare a impactului asupra mediului pentru anumite proiecte publice si private;

• 19.    Hotararea Guvernului nr. 525/1996 pentru aprobarea Regulamentul general de urbanism, republicată, cu modificările și HG nr. 1535 /2004 - privind aprobarea Strategiei de valorificare a surselor regenerabile de energie;

• 20.    HG nr. 1429 /2004 - privind aprobare a Regulamentului de certificare a originii energiei electrice produse din surse regenerabile de energie;

• 21.    HG nr. 1892 /2004 - pentru stabilirea sistemului de promovare a producerii energiei electrice din surse regenerabile de energie;

• 22.    HG nr. 443 /2003 - pentru promovarea producției de energie electrica din surse regenerabile de energie, cu modificările si completările ulterioare;

• 23.    HG nr.28/2008 privind aprobarea continutului-cadru al documentației tehnico-economice aferente investițiilor publice, precum si a structurii si metodologiei de elaborare a devizului general pentru obiective de investitii si lucrări de intervenții si completările ulterioare;

• 24.    Hotărârea Guvernului nr.540/2004 privind aprobarea Regulamentului pentru acordarea licențelor si autorizațiilor in sectorul energiei electrice, cu modificările si completările ulterioare;

• 25.    HG. 1823 /2004 - modificare a Regulamentului pentru acordarea licențelor si autorizațiilor in sectorul energiei electrice;

• 26.    HG nr. 90/2008 - pentru aprobarea Regulamentului privind racordarea utilizatorilor la rețelele electrice de interes public ;

• 27.    OUG nr. 195/2005 privind protecția mediului, republicată, cu modificările si completările ulterioare;

• 28.    OUG nr. 57/2007 privind regimul ariilor protejate, conservarea habitatelor naturale, a florei si faunei sălbatice;

• 29.    Hotararea Guvernului nr.1284 din 24 octombrie 2007 privind declararea q ariilor de protecție speciala avifaunistica ca parte integranta a rețelei ecologice 0Q europene Natura 2000 in Romania;                                              «

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Romania

• 30.    Hotărârea de Guvern nr. 2.151/2004 privind instituirea regimului de arie naturală protejată pentru noi zone;

• 31.    Hotărârea de Guvern nr. 1.581/2005 privind instituirea regimului de arie naturală protejată pentru noi zone;

• 32.    Hotărârea de Guvern nr. 1.143/2007 privind instituirea de noi arii naturale protejate;

• 33.    Ordonanța nr. 22/2008 privind eficienta energetica si promovarea utilizării la consumatorii finali a resurselor regenerabile de energie;

• 34.    Hotărârea de Guvern nr. 409/2009 privind aprobarea Normelor metodologice de aplicare a ordonanței 22/2008;

• 35.    OUG nr.78/2000 privind regimul deșeurilor;

• 36.    Ordinul ANRE nr. 23/2004 privind aprobarea Procedurii de supraveghere a emiterii garanțiilor de origine pentru energia electrica produsa din surse regenerabile de energie;

• 37.    Ordinul ANRE nr. 39 /2006 pentru aprobarea Regulamentului pentru calificarea producției prioritare de energie electrica din surse regenerabile;

• 38.    Decizia ANRE nr. 413 /2005 - Ghid privind conținutul planului de afaceri al activităților din sectorul energiei electrice pentru care se solicita acordarea de licențe;

• 39.    Ordinul ANRE 45/2006-pentru aprobarea Regulamentului privind stabilirea soluțiilor de racordare a utilizatorilor la rețelele electrice de interes public;

• 40.    Ordinul ministrului mediului si dezvoltării durabile nr. 462/1993 pentru aprobarea Condițiilor tehnice privind protecția atmosferei și Normelor metodologice privind determinarea emisiilor de poluanți atmosferici produși de surse staționare;

• 41.    Ordinul ministrului mediului si dezvoltării durabile nr.1798 din 19 noiembrie 2007 pentru aprobarea Procedurii de emitere a autorizației de mediu;

• 42.    OM 1964/2007 privind instituirea regimului de arie naturala protejata a siturilor de importanta comunitara, ca parte integranta a rețelei ecologice europene Natura 2000 in Romania;

• 43.    Ordinul ministrului mediului si gospodăririi apelor nr. 860 din 26 septembrie 2002 pentru aprobarea Procedurii de evaluare a impactului asupra CO

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romanșa

mediului și de emitere a acordului de mediu, cu modificările si completările ulterioare;

• 44.    Ordinul nr. 863 din 2 iulie 2008 pentru aprobarea „Instrucțiunilor de aplicare a unor prevederi din Hotararea Guvernului nr. 28/2008 privind aprobarea conținutului cadru al documentației tehnico-economice aferenta investițiilor publice, precum si a structurii si metodologiei de elaborare a devizului general pentru obiective de investitii si lucrări e intervenții”.

Acorduri internaționale

• 1.    Tratatul de aderare a României la Uniunea Europeană, publicat in J.O. L 157 din 21 iunie 2005 și in Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 465 din 1 iunie 2005 ;

• 2.    Carta Europeana a Energiei; Protocolul Kyoto;

• 3.    Tratatul Comunității Energetice;

• 4.    Inițiativa Baku (O politica de dialog intre Uniunea Europeana și statele riverane Marii Negre și Marii Caspice care urmărește crearea unei piețe energetice previzibile și transparente, incurajand totodată investițiile in domeniu și furnizarea de energie).

• 3.Fezabilitatea tehnica a proiectului

• 3.1.    Informații tehnice generale

  • 3.1.1. Concluziile studiului in teren asupra locației propuse pentru amplasamentul investiției

Obiectul investiției pe terenul ce urmeaza a fi concesionat este reprezentat de realizarea si operarea unei centrale de cogenerare de inalta eficienta care sa asigure un necesar de max. 10 MWt, care sa furnizeze energie termica pentru alimentarea consumatorilor din municipiul Bacau prin sistemul centralizat de termoficare.

Având în vedere dimensiunea de 5,5ha a zonei pentru proiectul Bacău atribuită pentru propusa centrală pe bază de biomasă - capacitatea recomandată pentru centrala

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

pe bază de biomasă ar trebui stabilită la maximum 1 OMW-termic, pe baza cerințelor de depozitare a materiilor prime adiacente la centrala de alimentare cu biomasă în zona proiectului.

Amplasamentul propus pentru centrala pe biomasa se afla intr-o zona cu potențial ridicat de resurse de biomasa :

Potențialul de biomasa al României.

Zonarea geografica. Harți de profil

Romania dispune de un potențial ridicat de resurse regenerabile de energie, care in prezent este insuficient valorificat, avand in vedere și costurile destul de ridicate pentru realizarea instalațiilor ( Hotărârea Guvernului nr. 1.069/2007):

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx J04/140/2000, R12826406 www. e n e rg ofor.ro

strada Gării m. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romania

Legenda:

• I.    Delta Dunării (energie solară);

• II.    Dobrogea (energie solară și eoliană);

• III.    Moldova (câmpie și podiș — microhidro, energie eoliană și biomasă);

• IV.    Munții Carpați (IVI — Carpații de Est; IV2 — Carpații de Sud; IV3 — Carpații de Vest (biomasă, microhidro);

• V.    Podișul Transilvaniei (microhidro);

• VI.    Câmpia de Vest (energie geotermală);

• VII.    Subcarpații (VIII — Subcarpații getici; VII2 —Subcarpații de curbură;

VII3 — Subcarpații Moldovei: biomasă,microhidro);

• VIII.    Câmpia de Sud (biomasă, energie geotermală și solară).

Sursa: MEF

Din punct de vedere al potențialului energetic al biomasei, teritoriul României a fost impartit in opt regiuni si anume :

• 1.    Delta Dunării - rezervație a biosferei;

• 2.    Dobrogea ;

• 3.    Moldova;

• 4.    Munții Carpati (Estici, Sudici, Apuseni) ;

• 5.    Platoul Transilvaniei;

• 6.    Campia de Vest;

• 7.    Subcarpații;

• 8.    Campia de Sud

Biomasa constituie pentru Romania o sursa regenerabila de energie, importanta atat din punct de vedere al potențialului, cat si din punct de vedere al posibilităților de utilizare.

Este prezentata in cele ce urmeaza harta de profil cu următoarele informatii:

FNIRGOFOR

energie verde

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Remania

• - Potențialul energetic al biomasei in Romania, care cuprinde distribuția in teritoriu (pe județe si regiuni de dezvoltare economica) a valorilor energetice (TJ) preconizate a se obține prin valorificarea energetica a biomasei vegetale;

-Distribuția biomasei vegetale in Romania, care cuprinde distribuția in teritoriu (pe județe si regiuni de dezvoltare economica) a cantitatilor (mii.mc) de biomasa vegetala.

Din analiza harții cu distribuția geografica a resurselor de biomasa vegetala cu potențial energetic disponibil, se constata următoarele:

• A.    cele mai bogate județe, din resurse forestiere, sunt următoarele:

  Page

  
  

• 1.    Suceava - 647 mii m3;

strada Gării nr 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius, 607235. Bacau. Romanșa

• 2.    Harghita - 206,5 mii m3;

• 3.    Neamț - 175 mii m3;

• 4.    Bacau - 132 mii m3;

• B.    cele mai sarace in acest tip de resursa sunt județele din sud:

• 1.    Constanta - 10,4 mii m3;

• 2.    Teleorman - 10,4 mii m3;

• 3.    Galați - 10,4 mii m3;

• C.    cele mai bogate județe in resursa agricola sunt:

• 1.    Timiș - 1432mii tone;

• 2.    Calarasi - 934 mii tone;

• 3.    Braila - 917 mii tone;

• D.    cele mai sarace in acest tip de resursa sunt:

• 1.    Harghita- 41,04 mii m3;

• 2.    Covasna - 73,0 mii m3;

• 3.    Brașov - 89,0 mii m3.

Harta D: Lemn exploatat și regenerări artificiale în România (sursa 8)

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

Așadar, amplasamentul ales este propice dezvoltării unei centrale avană o putere instala de IQMWt de producere a energiei in regim de cogenerare avană drept combustibil biomasa avană in vedere atat utilitatle existente cat si potențialul zonei din punct de vedere al ofertei de biomasa.

• 3.1.2. Prezenta rea soluțiilor tehnice

  
  

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

Investitorul trebuie sa asigure un necesar de energie termica intre 3 si 10 MWt in perioada de vara si iama.

Agentul termic va fi injectat in sistemul de termoficare existent pe platforma industriala din str. Chimiei nr. 6, care are in componenta o statie de pompare cu electropompe cu convertizoare de frecventa si conducte tur/retur de apa fierbinte.

Energia electrica va fi injectată prin rețele electrice realizate de investitor.

Soluția tehnica de funcționare.

• a)    Funcționarea centralei electrice de cogenerare cu asigurarea unui număr minim de ore de funcționare in regim de cogenerare la nivelul unui an permite funcționarea la putere electrica optima previzionala, cu implicatii pozitive in beneficiile ce decurg din aplicarea schemei suport privind acordarea certificatelor verzi pentru fiecare MW produs din surse regenerabile;

• b)    Dimensionarea centralei in cogenerare are la baza cantitatea de energie termica la vârf de care are nevoie orașul dar si debitul de combustibil maxim care poate fi obtinut in condiții de siguranța si continuitate pe termen lung. Debitul suplimentar de biomasa care ar putea fi disponibilizat nu reprezintă un criteriu care sa recomande dimensionarea centralei la sarcina manta, datorita faptului ca nu se poate elabora o strategie pe termen lung pentru debitul de biomasa suplimentar care ar putea fi disponibilizat.

• c)    Acest tip de centrala are o schema de funcționare in regim de cogenerare, permițând exploatarea in bune condiții, cu eficienta maxima de valorificare a resurselor primare doar cu producerea simultana a energiei electrice si termice.

• d)    Regimul de condensatie este recomandat de cazul necesității producției maxime de energie electrica, fara furnizarea de energie termica, atunci când oportunitățile pieței de energie reclama acest lucru (preț mare al energiei electrice pe piața);

• e)    Tipul de centrala in cogenerare, cu funcționare pe biomasa, cu puterea termica de 10 MW este larg reprezentat pe piața producătorilor de profil de echipamente termice si electrice, existând o oferta larga de centrale de inalta eficienta.

  00 00

  
  

  Page

  
  

strada Gării nr, 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

fii con^ inamstanfa amwulin tmmic si limfi grile de mfiin țefo^^ pute rit electrice, Jac ca varianta instalării si. operării unei centrale electrice de regenerare de înalta eficienta ca puterea termica de max. 10 MWh ce ra funcționa, cu combustibil hi ama sa sa fie fizabila numai in condițiile asigurării de către Municipiul Bacau a unui consum de energie termica care sa pin mitei fii peti centralei la un nivel minim de ore pe am Având in vedere argumentațiile tehnice si economu'C preumtufe urnei im se iccomauda implementarea centralei eleețnce de eugene rare in condițiile aehifitimiqrii de către Municipiul Bacau a unei ea utilau minime de energie termica la nivelul unui am

Se va efectua in cadrul capitolului 4.1. o analiza in vederea stabilirii numărului minim de ore de funcționare pe an care trebuiesc asigurate astfel incat investiția sa devină rentabila

• 3.1.3. Descrierea scenariilor tehnice propuse
  
  Scenariul 0 - fara investiție

Scenariul 0 reprezintă situația actuala, fara investiție.

Opinam ca scenariul fara investiție prezintă dezavantaje importante pentru locuitorii municipiului Bacau

Scenariul 1- varianta prin achiziție publica

Varianta cu investiție proprie prezintă o serie de avantaje după cum urmeaza :

• -    Creșterea siguranței in alimentarea cu energie termica a municipiului Bacau prin alternativa la combustibilul existent - gaz natural;

• -    înlocuirea surselor de vârf CAI si CAF cu randamente inferioare, parțial cu o sursa in cogenerare de inalta eficienta ;

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau, Remania

• -    crearea de noi locuri de munca prin activitatea de execuție a centralei de cogenerare de inalta eficienta - se estimează a se creea aproximativ 30 locuri de munca pe o perioada de execuție de 16 luni;

• -    crearea de noi locuri de munca prin activitatea de exploatare a centralei de cogenerare de inalta eficienta - se previzioneaza ca investitorul va infiinta 40-50 locuri de munca pentru exploatarea instalațiilor pe o perioada de 15 ani si inca 20-30 pentru activitatea de aprovizionare cu combustibil biomasa;

• -    reducerea emisiilor de gaze cu efect de sera prin utilizarea unui sistem de producerea energiei termice si electrice in regim de cogenerare.

Scenariul 2- varianta concesiune lucrări publice

Obiectivele economice, sociale si de mediu ale concesiunii ce se doresc a fi atinse sunt similare avantajelor prezentate la scenariul 1 la care se adauga următoarele avantaje :

• -    obținerea de preturi competitive pentru energia termica livrata consumatorilor, sub tariful aprobat de Consiliul Local;

• -    colectarea la bugetul de stat a taxelor si impozitelor ca urmare a activitatii economice ce se va desfasura pe perioada de funcționare a centralei de cogenerare de inalta eficienta;

• -    obținerea unei redevente pentru concesiune ;

• -    riscurile de exploatare sunt ale investitorului

• 3.1.4. Analiza comparativa a variantelor propuse

Prin analiza comparativa se urmărește determinarea soluției optime in ceea ce privește implementarea proiectului de investiții in vederea “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil o biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau”                                   £

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

Dezavantaje	Dezavantaje	Dezavantaje
Nu creaza noi locuri de munca Nu aduce venituri la bugetul local Privează       locuitorii orașului de preturi mai mici la plata energiei termice Siguranța in alimentarea cu energie termica este diminuata.	Presupune alocarea unor importante      fonduri bănești Riscurile de exploatare sunt ale municipalității	Municipalitatea      nu participa la profitul generat de o astfel de investiție.

Din analiza comparativa realizata mai sus rezulta următoarele concluzii :

Scenariul 2- vai ian la concesionari i lerennju I pen trn ^aln sudarea si operarea unei ctpilrale electrice cu regenerare de in al la eficienta ca jm le rea termica de mar. 10 21ce va funcționa ca combustibil biomasa. in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau” reprezintă soluția net avam a joasei ayand an raport de 8:4:favantaje si lf2:4 dezavantaje /ața de scenariile l respectiv (1

In urma analizei avantajelor si d^^            celor 3 variante apreciem ca

soluția optima corista in realizarea proiectul ni prin atragerea de capital privat pentru instalarea si operarea unei centrale de cogenerare de înalta eficienta de max. IQMWb prin inc bei crea unui crnifract de concesionare pentru terenul aferent investiției.

Concluzia             teren si a analizei senariîhw propuse este aceea de

atragere de capital privat pentru implementarea proiectului.

Prin 32rțPNPC 2? propune P^entf u implemcutare Scenariul 2- concesionare iu vederea f dnsfalarii si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale £

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, România

electrice cit eopeuerarc de iuulta clieieula eu puterea ieripieu de mux, 10 MWh ce cojulmtfîM biomqsa_t iv vederea asigurării unei surse regenerabile

de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Burau

• 3.1.5. Analiza de oportunitate privind implementarea proiectului de investitii

Analiza de oportunitate se face aplicând principiile metodei SWOT, respectiv comparația Puncte Tari-Puncte Slabe si Oportunitati-Riscuri.

Puncte Tari	Puncte Slabe
Creșterea siguranței in alimentarea cu energie termica Colectarea de impozite si TVA ca urmare a producerii energiei electrice si termice in regim de cogenerare Generarea de venituri direct din activitatea centralei pe biomasa Creaza locuri de munca si venituri indirect in alte sectoare de activitate	Necesitatea instalării de echipamente
Oportunități	Riscuri
Colectarea de taxe si impozite locale Obținerea unei redevente pentru terenul concesionat Crearea de noi locuri de munca Reducerea costului energiei termice pentru populație Diminuarea emisiilor de gaze cu efect de sera Ameliorarea nivelului minim de concentrație a poluantilor in localitatea Bacau Creșterea eficientei energetice si	Riscul ca bunurile aferente concesiunii sa nu fie predate la sfârșitul contractului , in condițiile stipulate in contract

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Romania

-apa tratata -

-racord de gaze naturale -

-drumuri acces -

• - cale ferata uzinala -

• - apa industriala -

• - apa incendiu -

-canalizare tehnologica si ape pluviale -

• - rețele si instalatii electrice de evacuare/consum a energiei electrice in/din SEN.

Acestea se afla in apropierea amplasamentului, conform schiței anexate.

Utilitățile sunt in proprietatea Municipiului Bacau si sunt concesionate operatorului serviciului public Thermoenergy Group SA. Serviciile de utilitari se pot achiziționa de la Thermoenergy Group SA după incheierea contractului de concesiune, pe o perioada de 3 ani, cu posibilitate de extindere.

• 3.3. Starea tehnica a facilitatilor existente

Utilitățile sunt in stare buna, se afla in proprietatea Municipiului Bacau si sunt concesionate operatorului serviciului public Thermoenergy Group SA. Serviciile de utilitari se pot achiziționa de la Thermoenergy Group SA după incheierea contractului de concesiune, pe o perioada de 3 ani, cu posibilitate de extindere.

• 4. Fezabilitatea economica a concesiunii

Prezenta analiza economica a obiectivului CENTRALA ELECTRICA DE COGENERARE lOMWt s-a realizat pe baza informațiilor culese și a cunoașterii directe, cu scopul de a evidenția punctele forte și punctele slabe ale acesteia, dar și cu scopul de a contura perspectivele (oportunitățile) și pericolele cu care s-ar putea

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235. Bacau, Romanșa

confrunta proiectul în viitor. Analiza s-a finalizat prin aprecieri în termeni monetari, cu scopul de a califica si contura activitatile generatoare de profit, previzibile pentru viitor. în acest sens, rezultatele prognozate au fost analizate pentru a fi confirmate de realism și realizabilitate.

Pentru alegerea scenariului recomandat, după evaluarea celor doua scenarii tehnico-economice care au fost prezentate se propune utilizarea metodei de calcul a valorii actualizate nete (VNA) si a ratei interne de rentabilitate (RIR) ca fiind cele mai utilizate metode in analiza comparativa a propunerilor de investitii.

în documentele care constituie baza de lucru a prezentei analize se regăsesc, mai ales, următoarele:

• - informații tehnice (utilaje, instalații, echipamente, clădiri, construcții speciale);

• - informații economice și comerciale (grupe de produse, reglementări cu privire la energia electrica produsa din surse regenerabile, clientelă, politici de preț);

• - informații privind perspectivele tehnice, economice și comerciale, cu prevederea activității de investiții, a finanțării și profitabilității pe termen lung;

• - informații financiare (situația trezoreriei, surse de finanțare, finanțarea pe termen lung, contracte de împrumut, subvenții);

• - informații privind angajamentele, acordurile și înțelegerile speciale;

A fost analizata și apreciata consistența previziunilor și încrederea care se poate avea în acestea. Pentru că în analiza financiara s-au utilizat rezultate previzionate, a trebuit să ne asiguram că între estimările curente și previziuni există concordanță. De asemenea, s-a cautat să se regăsească în rezultatele previzionate o reflectare a punctelor forte și a punctelor slabe ale investiției puse în evidență în diverse etape ale analizei financiare. Din această analiză a rezultatelor previzionate s-a ajuns la indicatorii previzionați de referință.

Problema examinării perspectivelor este destul de diferită, în funcție de situația <0 prezentă politico-economica și pericolele cu care s-ar putea confrunta în viitor.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, Remania

Studiul perspectivelor poate varia de la o simplă extrapolare a unor tendințe trecute până la restructurări radicale, fundamentate in prezentul studiu de fundamentare in cadrul analizei de risc.

Prezenta analiza a presupus, de asemenea, adoptarea unor parametrii de referință, cu scopul de a reflecta influența factorilor externi (revenirile la diferitele tipuri de plasamente, inflația ș.a.) și impactul riscurilor diferențiate suportate de investitor, în funcție de specificul activitatii de piață. De regulă, s-a tinut seama de:

• - riscuri externe, legate de evoluția pieței (situația politico-economica, anumite reglementări ș.a);

• - riscuri interne, legate de evoluția probabilă a activității și care ar putea conduce la diminuarea rezultatelor de referință.

Alegerea metodelor, a variabilelor și parametrilor a fost un punct cheie al analizei financiare. Finalizarea lucrărilor de analiza financiara a presupus stabilirea unei game de valori pentru investiție. în acest caz, inestitia s-a considerat a fi un proiect economic, valoarea ei economică constituind o confirmare asupra gradului de stăpânire a activității desfășurate și a fiabilității opțiunilor strategice de dezvoltare, reflectate prin rezultatele financiare prognozate.

Logica descrisă mai sus s-a concretizat într-o succesiune de etape sau faze ale analizei financiare ale proiectului, care vor fi prezentate în continuare, atât schematic, cât și printr-o succintă descriere.

In metodele de analiza folosite in cadrul prezentei lucrări s-au utilizat costurile pe ciclul de viață aceasta abordare bazandu-se pe conversia investiției și a cash flow-urilor anuale, la momente diferite de timp, în valori actualizate. Cu alte cuvinte este luat în considerație întreg Intervalul de viață a investiției. Astfel, analiza performantei financiare a a proiectului analizat s-a efectuat ținând cont de:

• -    costurile pe întregul ciclu de viață al acestuia prin metoda valorii nete actualizate VNA (net present value - NPV) și metoda ratei interne de rentabilitate RIR (internai rate of return IRR),

M ra cu

strada Gări? nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romania

• -    metoda de analiza care nu utilizează costurile pe durata de viață, respectiv durata de recuperare (payback time - PBT). Aceasta nu ia în considerație costurile pe durata de viață a investiției ci indică numai cât este durata de recuperare a banilor utilizați în proiect.

• 4.1.Costurile si veniturile previzionale pe durata de viata a proiectului

In elaborarea modelului financiar s-a pornit de la ipoteze generale/comune si specifice a doua scenarii propuse:

Scenariul A- funcționare 6000 ore/an reprezentând 68,5% din capacitatea totala de funcționare

Scenariul B- funcționare 6750 ore/an reprezentând 77,1% din capacitatea totala de funcționare

In cadrul prezentei analize s-au realizat următoarele :

• -alegerea unor indicatori economici sau financiari de caracterizare a performantei financiare a proiectului corespunzători sectorului său de activitate. Indicatorii economici și financiari, ca și datele și variabilele de referință, s-au adoptat în ideea folosirii mai multor modele de evaluare;

• -utilizarea metodelor (formulelor sau modelelor) de evaluare, cu indicatorii și datele financiare de referință sistematizate , cu scopul de a reflecta puncte de vedere sau teorii diferite cu privire la randamentul proiectului.

Moneda utilizata in cadrul analizei a fost Euro. Pentru conversia valorilor care au fost estimate in lei s-a utilizat cursul BNR de 1 Euro= 4,42 lei , la data de 08.09.2015. S-a optat pentru realizarea analizei financiare in moneda Euro pentru a evita eventuale distorsiuni care pot aparea in evoluția preturilor.

Costul investiției luat in considerare este de 4mil. euro/MW (sursa capital.ro), reprezentând prețul de piața actual pentru o centrala pe biomasa de inalta eficienta, respectiv 40 milioane de euro pentru centrala propusa de 10 MWt, exclusiv TVA. Ș

O> u Rata de actualizare                                                             £

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

Pentru determinarea echivalentei unei sume cheltuite sau încasate la momente de timp diferite a trebuit să se aleagă o rată de actualizare reprezentativă, care se va aplica fluxurilor de numerar pozitive și negative. De asemenea, a fost necesara o evaluare a riscului, atât în ceea ce privește repartiția în timp și mărimea fluxurilor de numerar, cât și în ceea ce privește stabilirea ratei normale de revenire.

Rata de actualizare este definită ca o rată de revenire scontată de investitor, pornind de la un plasament pe care el îl alege în raport cu alte plasamente financiare sau bursiere.

In prezenta lucrare s-a reținut o rata de actualizare care tine cont de tratarea în manieră omogenă (coerentă) a riscului. S-au luat in considerare elemente din practicile analizelor financiare, care adopta drept rate de baza următoarele rate:

• -rata dobânzii la depozitele bancare la termen (ipoteza acceptată în acest caz este aceea a unei opțiuni în raport cu plasamentele monetare); de regulă, această rată de bază este o rată de revenire fără risc, care include însă o anumită previziune a ratei inflației;

• -rata de revenire sau rata medie de randament a obligațiunilor de primă categorie (cu cel mai ridicat grad de siguranță, așa cum sunt obligațiunile publice garantate de stat); în acest caz, s-a făcut o comparație cu revenirile la plasamentele financiare fără risc oferite de piața bursieră.

Adoptarea primei de risc constituie o problemă destul de delicată, care a fost fundamentată pe argumente ce derivă din analiza de risc.

Corectarea ratei de bază pentru riscul prezentat de investiția analizata s-a realizat prin determinarea prealabilă a unei reveniri suplimentare (care îmbracă forma primei de risc). S-a avut în vedere o asemenea valoare pentru prima de risc încât rata de actualizare la care se ajunge să fîe comparabilă cu revenirile constatate pentru investitii similare.

Rata de actualizare traduce opțiunile prezente ale unui investitor, apreciate de pe o poziție sectorială (media rezultatelor investițiilor similare). In cazul analizat s-a optat pentru o rata de revenire de 10%, pertinenta pentru o investiție sau o

CB CU

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

finanțare in moneda Euro in cazul unui potențial investitor si pentru o rata de revenire de 5% in cazul in care investiția se face prin achiziție publica.

Perioada de actualizare

Atunci când s-a ales perioada de actualizare, s-a tinut seama de mărimea perioadei de recuperare a capitalului investit. întrucât nu există o regulă științifică utilizabilă pentru a defini cu precizie perioada de actualizare, adică numărul de ani pe care se însumează profiturile viitoare reproductibile scontate și actualizate, alegerea perioadei de actualizare in varianta analizata coincide cu durata minima de viata a instalațiilor si echipamentelor in condițiile exploatării normale a acestora conform normativelor in vigoare. Astfel, in toate variantele studiate s-a utilizat o perioada de actualizare de 15 ani

Așadar, Perioada analizata este de 15 ani (2017-2031), considerata relevanta in analiza indicatorilor financiari avand in vedere si congruenta cu perioada de acordare a 3 certificate verzi ca ajutor de stat in cazul producției de energie verde intr-o centrala electrica de cogenerare de inalta eficienta utilizând combustibil biomasa, perioada asumata ca durata minim posibila in scenariul concesionarii, in scopul generării unei estimări fezabile a indicatorilor de performanta financiara si a evaluării rezultatelor generate de activitatea de producere a energiei electrice si termice in regim de cogenerare.

In cadrul acestui interval, pentru fiecare dintre cele doua variante propuse (achiziție publica si concesiune) s-au calculat: veniturile obținute din valorificarea energiei termice, veniturile obținute din valorificarea energiei electrice si veniturile obținute din valorificarea certificatelor verzi, cheltuielile previzionale cu forța de munca, cheltuielile de intretinere si reparatii, profitul brut/net, fluxurile de numerar estimate a fi obținute de către Primăria Bacau sau de către concesionar.

Tratarea inflației

O problemă deosebită care intervine în orice analiza financiara, indiferent de modelul utilizat, este problema inflației. Din acest motiv, in aceasta lucrare de analiza financiara etalonul monetar, Euro, a fost dar precizat. Toate valorile

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

patrimoniale, precum și toate rezultatele, au fost exprimate în funcție de valoarea pe care etalonul monetar a avut-o la data intocmirii studiului.

în aplicarea modelelor de analiza financiara bazate pe actualizarea rezultatelor, în toate variantele analizate s-a avut în vedere și s-a tratat corespunzător problema inflației. De asemenea, s-a avut în vedere că valorile ratelor de dobândă, publicate în mod uzual în revistele de specialitate, înglobează, în toate cazurile, o proiecție viitoare referitoare la inflație.

s

Din acest motiv, s-a respectat intocmai cerința de a lucra cu valori de referință omogene, adică de a se adopta alternativa rezultatelor exprimate în monedă euro (cu inflație) și rate de revenire (cu inflație). Rata inflației adoptata in cadrul analizei efectuate, in varianta aleasa, este de 2%.

Rata de indexare a prețului energiei electrice luata in calcul in cadrul prezentului studiu este de 4 % si reprezintă o valoare medie. S-a considerat creșterea cu 2% a prețului combustibilului.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

Impozit 16% 16%

Tabelele concludente cuprizand indicatorii de performanta financiara pentru cele doa scenarii analizate (scenariul A-6000 ore/an de funcționare, respectiv scenariul B- 6750 ore/an de funcționare), sunt prezentate in continuare:

Scenariul A-6000 ore/an

AN	Rezultat net	Rezultat net cumulat	RATA DISCOUNT	NPV	IRR
0	-40.000.000 €	-40.000.000 €	10%
1	4.289.351 €	-35.710.649 €		-36.100.590 €
2	4.407.112 €	-31.303.537 €		-32.458.349 €
3	4.528.848 €	-26.774.689 €		-29.055.758 €
4	4.654.704 €	-22.119.985 €		-25.876.533 €	-25,65%
5	4.784.830 €	-17.335.155 €		-22.905.530 €	-16,13%
6	4.919.381 €	-12.415.774 €		-20.128.667 €	-9,50%
7	2.068.052 €	-10.347.722 €		-19.067.430 €	-7,30%
8	5.298.188 €	-5.049.534 €		-16.595.786 €	-2,94%
9	5.351.229 €	301.695 €		-14.326.342 €	0,15%
10	5.505.157 €	5.806.852 €		-12.203.866 €	2,47%
11	5.664.381 €	11.471.233 €		-10.218.535 €	4,28%
12	5.829.096 €	17.300.329 €		-8.361.205 €	5,70%
13	5.999.503 €	23.299.832 €		-6.623.363 €	6,85%
14	2.850.726 €	26.150.558 €		-5.872.678 €	7,30%
15	6.358.243 €	32.508.801 €		-4.350.565 €	8,13%

Scenariul B-6750ore/an

AN	Rezultat net	Rezultat net cumulat	RATA DISCOUNT	NPV	IRR
0	-40.000.000 €	-40.000.000 €	10%
1	4.910.346 €	-35.089.654 €		-35.536.049 €

Page

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

2	5.045.590 €	-30.044.064 €		-31.366.140 €
3	5.185.361 €	-24.858.703 €		-27.470.302 €
4	5.329.824 €	-19.528.879 €		-23.829.960 €	-22,06%
5	5.479.148 €	-14.049.731 €		-20.427.840 €	-12,69%
6	5.633.509 €	-8.416.222 €		-17.247.871 €	-6,23%
7	2.898.401 €	-5.517.821 €		-15.760.533 €	-3,70%
8	5.958.079 €	440.258 €		-12.981.045 €	0,25%
9	6.128.674 €	6.568.932 €		-10.381.889 €	3,11%
10	6.305.081 €	12.874.013 €		-7.951.008 €	5,26%
11	6.487.510 €	19.361.523 €		-5.677.175 €	6,93%
12	6.676.182 €	26.037.705 €		-3.549.938 €	8,24%
13	6.871.326 €	32.909.031 €		-1.559.559 €	9,28%
14	3.748.093 €	36.657.124 €		-572.569 €	9,75%
15	7.281.988 €	43.939.112 €		1.170.681 €	10,48%

Preț certificat verde - sursa OPCOM din data 20.08.2015 ajustat cu o taxa de

€

tranzacționare de h MWh

Preț energie elctrica - sursa OPCOM din data de 09.09.2015

Preț energie termica - 170lei/Gcal reprezentând 33,14 Euro/MWhe

Din analiza celor doua scenarii se observa următoarele:

Scenariul A6000 ore de funcționare realizează un NPV -4.350.565 € , negativ si un 1RR~ 8,13% mai mh decât r ata de actualizau? ceea ce mseanma ca investiția nu se poate recupera pe perioada de viata a acesteia.

Scenariul 6750 ore de funcționare realizează un NPV 3.170.681 € , pozitiv si un 1RR- 10,48% mai mare decât rata de actualizare, ceea ce inseamna ca 6750 ore/an reprezintă limita inferioara de funcționare acceptata pentru ca investiția sa se recupereze pe perioada de viata a acesteia.

Producerea de energie electrica in cogenerare cu energia termica este activitatea care conduce procesul si primează. Energia termica nu asigura insa un

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235. Bacau, România

număr cert de ore de funcționare a centralei la capacitate maxima. Livrarea de energie termica către municipiul Bacau nu poate fi considerata continua, depinzând in mare măsură de la iama la vara.

Ca urmare, nu se poate vorbi de un consum constant de energie termica, care sa aiba o pondere mai accentuata decât producerea de energie electrica. Activitatea de baza, a centralei, in sine este una de producere a energiei electrice in regim de cogenerare. Ponderea energiei termice ea importanta este una principala pentru Autoritatea conh acianta bisa euuditkuieai.a activitatea de producere a energici electrice.

Așadar, pentru ca proiectul sa fie fezabil trebuie sa minimizam impactul următoarelor aspecte:

• 1.    producerea de energie electrica ar trebui sa fie condiționată de valoarea (consumul) energiei termice, care, asa cum am subliniat mai sus, are o valoare total inconstanta. In acest caz, o mare parte din timp s-ar funcționa la sarcini parțiale, cu efect negativ asupra cantitatii de energie electrica produsa si a veniturilor datorate certificatelor verzi prevăzute ca schema suport de către programele naționale aplicabile.

• 2.    variațiile de energie termica livrata, ca urmare a inconstantei consumatorilor (diferența de la zi la noapte, variatii importante ale umditatii biomasei, etc) au ca singur efect modificarea energiei electrice produse intr-un interval previzibil, care poate fi cuantificat matematic si care poate fi luat in considerare in previziunile de producere a energiei electrice insa neasigurarea unui număr minim de ore de funcționare nu justifica din punct de vedre financiar investiția, aceasta neputand fi recuperata pe durata de viata a acesteia.

• 3.    In urma calculelor efectuate in cadrul analizei cost beneficiu este relevat faptul ca numai in cazul bonificării energiei electrice cu trei certicificate verzi investiția in centrala centrala se poate recupera in perioada de viata a acesteia. In varianta funcționarii in regim de condensatie prețul de cost al energiei electrice produse creste considerabil iar bonificația se reduce la doua certificate verzi ceea ce conduce la nesustenabilitatea investiției.                                               LO

  Page

  
  

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235. Bacau. Remania

hi cimchraa Scenariul h cu asie urarea unui muu a i minim de 67 oO de orc

--F-..-,,- _;ț:-—_{: 4} . _{x ;}-,,₇ v.-_F-nur nraifr. rHtrt.r 'K'fV'f-'l-M';——<-r’-i-zri ’ t                                           ------.-J.-.:'»-:7: —r-< "zrrtr:^v • «"!• -

de funcționare pe an poale face ca investiția sa fie atractiva penii u atragerea capj[aiului pri val.

• 4.2. Evaluarea riscului

Identificarea riscurilor, impartirea lor pe categorii si alocarea riscurilor in cazul implementării proiectului prin achiziție publica- variantal, sau prin concesiune - varianta 2, sunt prezentate in subcapitolele următoare.

Evaluarea cantitativa a riscurilor s-a făcut pentru cele mai importante dintre acestea, respectiv riscuri -cheie, care pot afecta substanțial proiectul. Valoarea impactului, probabilitatea de producere si alocările procentuale sunt estimative.

• 4.2.1. Matricea riscurilor pentru varianta 1- achiziție publica

Matricea riscurilor in cazul in care Municipiul Bacau realizează proiectul de instalare si operarea unei centrale de cogenerare de inalta eficienta de max. 10 MWt prin achiziție publica este prezentat mai jos :

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx

JO4/140/20O0, R12826406

www.energofor.ro

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

	costurilor	costul planificat
Ris	? de întreținere si c	iperare
3	Creșterea costurilor      cu forța de munca	Creșteri de costuri neprevăzute          cu personalul	X
4	Costuri       de intretinere mai mari	Creșterea costurilor cu intretinerea, prognozate	X
5	Capacitate de management	Nu se realizează tintele de venit	X
6	Risc         de disponibilitate	Evenimente neprevăzute impiedica funcționarea sistemului public de furnizare energie termica	X
Ris	c legislativ
7	Schimbări legislative generale	Modificări legislative care nu vizeaza direct proiectul, dar duc la creșteri de preturi		X
8	Schimbări legislative specifice	Modificări legislative care vizeaza acest proiect		X
9	Schimbări politice	Schimbări care duc la opoziție fata de proiect si la întârzieri sau creșteri suplimentare de costuri		X

Page

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

Risc financiar
10	Indisponibilitatea finanțării	Primăria nu este capabila sa asigure resursele financiare necesare	X
11	Insolvabilitatea achizitorului	Achizitorul       devine insolvabil		X
12	Modificarea dobânzilor bancare	Variația dobânzilor duce la costuri suplimentare		X
13	Modificări de taxe si impozite	Modificarea taxelor si impozitelor duc la schimbarea rezultatului final		X
Risc natural
14	Forța majora	Evenimente de forța majora,        conform contractului, pot duce la intarzieri in realizarea contractului		X
Risc legat de finalizarea concesiunii
15	Lipsa combustibilului biomasa	Riscul ca sursele de furnizare a biomasei sa nu mai existe		X

4.2.2. Matricea riscurilor pentru varianta 2- concesiune

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

- In cazul in care Municipiul Bacau incheie un contract de concesiune lucrări publice pentru proiectul de instalare si operarea unei centrale de cogenerare de inalta eficienta de max. 10 MWt, matricea riscurilor este reliefata in tabelul următor:

Nr. crt.		Denumirea riscului	Descrierea riscului	Alocarea riscului către:
				Municipiul Bacau	Mun, Bacau si constructor	Constructor
Risc c		Le planificare
1	întârziere      in obținerea avizelor		Obținerea       avizelor intarzie mai mult decât este palnificat			X
Risc de construire
2	Depășirea costurilor		Costul final depășește costul planificat			X
Risc de întreținere si operare
3	Creșterea costurilor     cu forța de munca		Creșteri de costuri neprevăzute          cu personalul			X
4	Costuri       de intretinere mai mari		Creșterea costurilor cu intretinerea, prognozate			X
5	Capacitate de management		Nu se realizează tintele de venit			X
6	Risc         de disponibilitate		Evenimente neprevăzute impiedica funcționarea		X

LO

Page

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

		final
Risc natural
14	Forța majora	Evenimente de forța majora,         conform contarctului, pot duce la intarzieri in realizarea contractului		X
Risc legat de finalizarea concesiunii
15	Riscul     uzurii instalațiilor	Riscul ca bunurile aferente concesiunii sa nu fie predate la sfârșitul contractului, in condițiile stipulate in contract	X
16	Lipsa combustibilului biomasa	Riscul ca sursele de furnizare a biomasei sa nu mai existe		X

• 4.3.    Cuantificarea financiara a riscurilor
  
  4.3.1. Cuantificarea riscurilor pentru varianta 1- achiziție publica

Evaluarea ponderii riscurilor principale alocate municipiului Bacau si constructorului:

Denumire risc	Punctaj total	Procentaj impact (%)	Probabilitate de producere (%)	Alocare la constructor	Alocare la Municipiu Bacau
Depășirea costurilor	1	20%	50%	0.100	0

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Remania

Benefîar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

Creșterea costurilor cu forța de munca	1	20%	25%	0	0.050
Costuri      de intretinere mai mari	1	10%	20%	0	0.020
Capacitate de management	1	10%	15%	0	0.015
Schimbări legislative	1	5%	10%	0.005	0.005
Indisponibilitat ea finanțării	1	10%	20%	0	0.02
Forța majora	1	50%	1%	0.005	0.005
Lipsa combustibilului biomasa	1	20%	20%	0.040	0.040
Total				0.150	0.155

• 4.3.2.    Cuantificarea riscurilor pentru varianta 2- concesiune

- Evaluarea ponderii riscurilor principale alocate municipiului Bacau si constructorului:

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

Depășirea costurilor	1	20%	50%	0.100	0
Creșterea costurilor cu forța      de munca	1	20%	25%	0.050	0
Costuri de intretinere mai mari	1	10%	20%	0.020	0
Capacitate de management	1	10%	15%	0.015	0
Schimbări legislative	1	5%	10%	0.005	0.005
Indisponibilii atea finanțării	1	10%	20%	0.02	0
Forța majora	1	50%	1%	0.005	0.005
Lipsa combustibilu lui biomasa	1	20%	20%	0.040	0.040
Total				0.255	0.05

Din tabelele comparative, (le mru              ca iu eazpl cpucesioparip

riscurile Municipiului Bacau sunt mult mai mici decât in cazul realizării proiect ului de cătreMutiicipiuljlacaji prin achiziție publica.                  00

• 4.4. Costul comparativ de referința (CCR)                                 &

strada Gării nr. 100, codirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Romam

Modelul financiar

Capitolul de analiza a fezabilității economice a proiectului implica estimarea veniturilor si costurilor de realizare ale proiectului reprezentata de instalarea si operarea unei centrale electrice de cogenerare avand o capacitate de lOMWt, identificarea si cuantificarea riscurilor implicate in proiect ( cap. 4.2. si 4.3.) si analiza economico-financiara a concesiunii comparativ cu opțiunea realizării { J proiectului in regim de achiziție publica.

Evaluarea celor doua variante tehnico-economice propuse si alegerea scenariului recomandat s-a realizat utilizând metoda de calcul a valorii actualizate nete (NPV- Net Prezent Value) pentru fluxurile de numerar.

In cadrul studiului de fundamentare a fost intocmita analiza modelului costului comparativ de referința (CCR), respectiv estimarea costurilor si veniturilor totale si a profitului brut, pe perioada prognozata, in varianta realizării investiției prin metoda tradiționala de achiziție publica (Varianta 1) comparativ cu estimarea veniturilor, cheltuielilor si venitului brut in varianta in care proiectul de investitii va fi realizat prin metoda concesiunii (Varianta 2).

Pentru analiza celor doua variante si compararea rezultatelor acestora, prin metoda VNA, s-a utilizat un model financiar care cuprinde 3 secțiuni principale, respectiv:

• -    Secțiunea datelor de intrare ( input-uri): aceasta secțiune cuprinde datele si ipotezele de calcul care au fost asumate in vederea obținerii rezultatelor propuse. Pentru fiecare din datele de intrare au fost stabilite valori specifice (aceste date au fost prezentate in cap. 4.1.)

• -    Secțiunea de calcule: aceasta cuprinde, pe perioada de prognoza, calculul indicatorilor valorici.

• -    Secțiunea de rezultate (output-uri): aceasta secțiune cuprinde valoarea actualizata neta a profitului brut si a fluxurilor de numerar pentru cele doua kD variante propuse si a ratei interne de rentabilitate pe perioada de 15 ani.

  Page

  
  

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romanța

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Pentru gasirea variantei optime din punct de vedere economic de realizare a obiectivului propus privind “Instalarea si operarea unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau” va fi analizat Scenariul B- 6750 ore de funcționare cu posibilitatea realizării obiectivului de investitii in cadrul a doua variante, respectiv:

Varianta 1- Achiziție publica

Acest scenariu se bazeaza pe ipoteza unei achiziții publice, respectiv Primăria Municipiului Bacau va finanța realizarea centralei pe biomasa din surse proprii si va asigura instalarea si operarea centralei electrice de cogenerare.

Varianta 2 - Concesionare

Acest scenariu se bazeaza pe ipoteza ca Primăria Municipiului Bacau va concesiona realizarea instalării si operării unei centrale electrice de cogenerare către o terta firma care va asigura administrarea si operarea obiectivului, iar la sfârșitul duratei de concesiune, intreaga investiție va fi transferata Primăriei Municipiului Bacau, in buna stare si exploatabila, libera de orice sarcini sau obligatii.

Prognoza indicatorilor fizici reprezentati este similara pentru ambele variante (achiziție publica sau concesiune).

Cash-flow-uri monetare anuale

In vederea intocmirii cash-flow-ului s-au luat in considerare aceleași ipoteze cu caracter prudential, prognoza veniturilor realizandu-se pe preturile menționate in cadrul cap. 4.1.

strada Garii nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romama

Cash-flow anual

An #	Ant. impozit €	După impozit €	Cumulativ €
0	-40.000.000	-40.000.000	-40.000.000
1	5.337.713	4.910.346	-35.089.655
2	5.498.718	5.045.590	-30.044.065
3	5.665.113	5.185.361	-24.858.704
4	5.837.092	5.329.824	-19,528.879
5	6,014.859	5.479.148	-14.049.731
6	6.198.621	5.633.509	-8.416.223
7	2.942.541	2.898.401	-5.517.822
8	6.585.014	5.958.079	440.257
9	6.788.104	6.128.674	6.568.931
10	6.998.112	6.305.081	12.874.012
11	7.215.290	6.487.510	19.361.522
12	7.439.900	6.676.182	26.037.705
13	7.672.214	6.871.326	32.909.031
14	3.954.079	3.748.093	36.657.124
15	8.161.097	7.281.988	43.939.112

I Grafic al cash-flow-untor monetar*

33 000 000

ț 40 COO 000 i

30 000 000

20 000 000

10 000 000

o

• 10 000 000

• 20 000 000

30 000 000

40 000 000

t-O 000 000

Tei: 0234 545 683

Fax- 0234 562 4 W

E-mail: offîxx@xxxxxxxxxxxx

J04/140/2000, R1282640G

www.energofor.ro

strada Gării nr. 100, ctadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

Decizia de acceptare a unui proiect depinde de analiza cash-flow-ului ce rezultă din proiect. întregul proces de analiza se bazează pe estimarea cash flow-ului și aceasta este foarte importantă pentru factorul de decizie pentru a obține o prognoză pe care se poate baza.

în acest sens, au fost realizate două lucruri:

• -    s-au identificat toate variabilele care pot afecta cash flow-urile și s-a determinat care dintre aceste variabile este critică pentru succesul proiectului;

• -    s-a definit nivelul condițiilor de acuratețe a prognozei.

Principalii indicatori valorici -rezultat net, fluxuri de numerar, NPV si IRR, sunt prezentati in tabelele de mai jos:

Varianta 1 - achiziție publica

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau. Romania

Varianta 2 - concesionare

AN	Rezultat net	Rezultat net cumulat	Rata discoun t	NPV	IRR
0	-40.000.000 €	-40.000.000 €	10%
1	4.910.346 €	-35.089.654 €		-35.536.049 €
2	5.045.590 €	-30.044.064 €		-31.366.140 €
3	5.185.361 €	-24.858.703 €		-27.470.302 €
4	5.329.824 €	-19.528.879 €		-23.829.960 €	-22,06%
5	5.479.148 €	-14.049.731 €		-20.427.840 €	-12,69%
6	5.633.509 €	-8.416.222 €		-17.247.871 €	-6,23%
7	2.898.401 €	-5.517.821 €		-15.760.533 €	-3,70%
8	5.958.079 €	440.258 €		-12.981.045 €	0,25%
9	6.128.674 €	6.568.932 €		-10.381.889 €	3,11%
10	6.305.081 €	12.874.013 €		-7.951.008 €	5,26%
11	6.487.510 €	19.361.523 €		-5.677.175 €	6,93%
12	6.676.182 €	26.037.705 €		-3.549.938 €	8,24%
13	6.871.326 €	32.909.031 €		-1.559.559 €	9,28%
14	3.748.093 €	36.657.124 €		-572.569 €	9,75%
15	7.281.988 €	43.939.112 €		1.170.681 €	10,48%

Din analiza comparativa a celor doua variante se observa ca in varianta achiziție publica, pentru o rata de actualizare propusa de 5%, NPV devine pozitiv după 9 ani, avand o valoare in anul 10 de 527.928 € si un IRR de 5,26% in timp ce pentru in eventual investitor privat ce ar solicita o rata de revenire de 10%, NPV devine pozitiv avand o valoare de 1.170.681 € si un RIR de 10,48% ce depășește valoarea ratei de actualizare propuse, abia după 15 ani.

ta einiehizie.

In cazul in care Municipiul Bacau ar alege varianta I investiție prin achiziție publica, respectiv iasta tarea si ape rarea rea tratei de ca^eaerare^

strada Gării nr 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

vendurife penei atc de aceasta investiție ur ți suficiente penii a acoperit ea cheltuielilor insa investiția devine eficienții după a perioada de ani iar investiția poale fi afeeldla de riscul de nenudizare a venilardue estimate, avaml tn vedere perioada fouile mare de i eeuperare a investiției, napi edictdndlatea pieței si a evoluției rcummuec In plus e^friditide de obținerea a unui credit de construcție implica angajarea snphmeniai a a proprietarului,

hi < nnd hi cure muHÎdphd IEk nu ns vtunmhi 2 c<nHt‘iHur, perioada minuna de rvHccnuiinrc care ar putea utrapc un eventual investitor privat in desvoliareu mvcsdiiei nu poate f sub / Ș ani. luate riscurile iu aceasta eu iauta Mint transferate im editorului.

• 4.5.    Analiza de sensibilitate

Pentru realizarea analizei de senzitivitate s-au parcurs pașii următori:

• -    identificarea variabilelor care sunt considerate critice pentru durabilitatea beneficiilor proiectului. Acest lucru s-a realizat prin analiza comparata a mărimii variației indicatorilor de performanță ca urmare a modificărilor induse unui set de variabile ale investiției.

• -    calculul "valorilor de comutare" pentru variabilele critice identificate. Acesta reprezintă modificarea procentuală a variabilei critice care determină ca valoarea indicatorului de performanță analizat să ajungă sub un nivel minim de acceptabilitate.

Rezultatele analizei financiare de bazeaza pe o serie de ipoteze pentru fiecare variabila. Valoarea variabilelor utilizate in analiza poate suferi modificări si poate afecta situația preconizata. In acest sens, este necesar a se testa senzitivitatea valorilor actualizate la modificări al variabilelor cheie. Variabilele cheie considerate in analiza de senzitivitate pentru varianta propusa sunt:

• -    prețul energiei electrice si termice care realizează venituri ipotetice.

Scenariul de bază prezentat va fi modificat pe baza următorilor parametri:

• •    Costuri cu exploatarea si intretinerea (între -10% și +10%)

• •    Venituri din valorificarea energiei electrice exportate (între -10% și +10%)

• •    Costuri cu combustibilul (între -10% și +10%)

strada Gări) nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Remania

• Costuri inițiale (între -10 și +10%)

Prezentam in continuare rezultatele analizei de sensibilitate, după cum urmeaza:

strada Gării nr. 100, clădirea G2. etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Romama

Anaiîzâ sensibilitate

Efectuarea analizei pe Domeniu sensibilitate Limitâ	R1R după impozat-active .......10%
	10	%
				Costuri iniile		€
Preț en. electrică exportată		36000.000	38.000 000	40.000.000	42.000.000	44 000.000
CMWh		-10%	-5%	0%	5%	10%
37.80	-10%	11.2%	10,4%	9,6%	8,9%	8,2%
39.90	•5%	11,7%	10,8%	10.0%	9.3%	8,6%
42.00	0%	12.2%	11,3%	10,5%	9,7%	9.0%
44,10	5%	12.6%	11,7%	10.9%	10,2%	9,5%
46.20	10%	13.1%	12,2%	11,4%	10,6%	9,9%
				Costuri inițiale		€
Cost combustibil - caz propus		36.000.000	38.000.000	40.000.000	42 000.000	44.000.000
€		-10%	-5%	0%	5%	10%
2.566.605	-10%	13.1%	12.2%	11,3%	10.6%	9,8%
2.709.194	•5%	12,6%	11,7%	10,9%	10,1%	9,4%
2.851.783	0%	12.2%	11,3%	10,5%	9,7%	9,0%
2.994.372	5%	11.7%	10.9%	10,1%	9,3%	8,6%
3.136.962	10%	11,3%	10,4%	9.6%	8,9%	8.2%
			........-------------------	Costuri inițiafe	--------------------	.....€...........
Exploatare și întreținere		36.000.000	38.000.000	40.000.000	42.000.000	44.000.000
€		-10%	-5%	0%	5%	10%
1.674.900	-10%	12.8%	11.9%	11.0%	10.3%	9,6%
1.767.950	-5%	12,5%	11.6%	10,8%	10,0%	9.3%
1.861.000	0%	12.2%	11,3%	10,5%	9,7%	9.0%
1.954.050	5%	11,9%	11,0%	10.2%	9,5%	8,8%
2.047.100	10%	11.6%	10,7%	9,9%	9,2%	8.5%

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Romania

Medtanâ		10.4%
Nivelul de nsc		5,0%
Nivel minim interval de încredere	%	9.3%
Nivel maxim interval de încredere	%	H.8%

strada Gării nr. 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, Remania

Analiză risc

E^?eclti^ri ananzet RIR cupa

Parmetrii	Unitate	Valoare	Domeniu	Minim	Maxim
CcskT tfTITe	r i.	£IM	W%	16 Offl.C 00	44 OOC’ 000
	(	1-B6100O		1 bl-.XiO	2.^1 IOC
Co=tcomtrstil^^	(	783	w% .	2 566.605	1106 962
Pe; en electrică excortaia	CW	42,CQ	59b	50.90	;4W
Ane ^eNlun icostuni	(	2.1*5? dy4	5T	19i5.iO4	2.100.8^
Credit wc-duce-e EC		009		0,09	GCO

Impact • RIR după impozit-active

; i.'ir ; W'rțîfr'f

Pielea

Impact relativ (deviație standard} al parametrului

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Remania

Analiză sensibilitate

analize:            Val actuai^aia neî^ fVANi

Domeniu sensiMitote                  10%

jiiiita                                6	C
			Costun inițiale		€
	36O0O0C0	O1 Ii COD	40.003000	42.COD 000	44 COD.DGO
	-107		u%		'9%
Î7.8D                -IOT	2 085.854	848/17	990.123	-2 828,855	4.667.587
39.00	3 766.004	1028.267	90 530	-1747.424	-3.® 56
42.00              U\	4 846/. 54	3 Cv8.417	1.170.680	-667.057	-2594.794
44.1u	5 926.304	4 038.567	2259.830	413093	-1.424.644
	09^454	5168.718	3 336981	1.493 244	-344.493
				...........................
			Costuri im^te		(
Cost coni^Hjauhl - caz propus	36 JOO OC0	k.OODOOO	40 003 000	42.60*3 300	44 030.000
f	-10%		0%	SX:	*0%

	2.566» 605	10%	5 916.362	5 078.625	t24:3.8 83	1.403151	-434,586
O	2.709194	5';u	5 881.258	4 043.521	2205.784	M047	-1469.690
	2.851783	0%	4 846.154	3® 17	1.170,880	-667.057	-2.504.794
	2994.372		3 811.051	1.973.314	135.577	-1 702.319	-3.541.051
	3.136962	IB	2775.947	938.210	-899913	2.738,645	-4.577.377
				.....................................	Costuri inițiate	-- '	.....€.....
	Exploatare și întreținere		3000.900	38.Ou0.ODO	4D.000.000	42.0^.000	44000.000
	€		-10%	-5%	0%	5%
	1.674 960	-10%	6.197.H8	4 359.381	2.521.644	683.997	-1,153.830
	1,767.950	•5%	5521.636	3631309	1 846.162	8.425	-1.829.312
	1.861.000		4 846.154	3038.417	1.170.680	-667.057	-2.504.794
	1954.050	5%	4.170,672	2.332935	495.198	•1.342,539	•3.181.005
	2.047.100	10 ;l!	3495,190	1,657.454	-180.283	-2.018.552	•3.857^84

strada Gării nr. 100, cladfrea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romania

Analiză risc

fii j'tua^tilai^^iVANi

Parmetrii	Unitate	Valoare	Domeniu |*/-)	Minim	Maxim
Ccsiir iniile	€	43.G3G.O03		30 O^.OOO	44.uC9.0uC
Exploatare inginere	€	1	W%	1 G74ĂW	2.047 IOC
Cc-:! combustibil - caz propus	(	2    783	w%	2566,635	3136952
Re: R      ex&iiW	C MWh	42.00	5%	30 03	-4 fn
Ale venitun icostum	€	2 05’ 994	5%	1955.094	2 169.894
Cre-dd          EC		3 39		C.09	CC3

Impact • Val actualizat* netă (VAN)

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau, Remania

Analiza de sensibilitate a generat mai multe scenarii care au fost prezentate detaliat in documentația atașata. Parametrii viabilității financiare aferenti acestor

J                                                                                         5

scenarii au fost comparati cu scenariul de bază. Simulând diferite scenarii posibile, am verificat acuratețea prezumțiilor utilizate în prognozele legate de proiect și am încearcat să testam rezistența proiectului la condiții stresante (evoluții nefavorabile ale factorilor cu impact direct asupra beneficiilor sau costurilor proiectului).

(Jl         t CHclada uiadicil de \iusddhlate c\fc ea prairctid de hus^iidi cdc \m\ibd

hi vanutii de riri< a/e pacameb dor de ba ah e\ ista ud riscul pentru ini'iadtms ta rariatila ciaiceaifffdrd ta f ‘.an <u dunta o/ arp/uele pre. eafntr mai sus, cu iHreailia \u nu \e n'enpei m perioada de viata a acesteia, pinten o uita st uniata de lb ut ut niuitnueh' rajtn:

dcudereu cu H!¹ < a pi clnhri cncrpiri liviute ? 'rcstcrca cu 10 ’ > a pniahd cuadaistibdalai ('vederea ra ttr i a castiu due de exploatare si iidrctincee

\aadpt de sensibdih.de după XPV si IKK arida ca piaicchd este [oarfe instubd la la variații ale parametrilor chete.

• 4.6. Prezentatea structurii concesiunii si a Mecanismelor de plata

In varianta in care Municipiul Bacau concesionează terenul, instalarea si operarea centralei pe biomasa către o terta firma, aceasta va realiza investiția, lucrările de execuție, administrarea si gestionarea si asigurarea garanției totale. La sfârșitul perioadei de concesiune, construcțiile si instalațiile aferente centralei pe biomasa se vor transfera administratorului desemnat al Municipiului Bacau, in buna stare si exploatabile, libere de orice sarcini sau obligatii.

In aceasta varianta s-a considerat ca Municipiul Bacau va concesiona terenul aferent investiției incepand cu anul 2016.

Veniturile prognozate a fi obținute de Municipiul Bacau au fost calculate pentru incasarea unei redevente de 50.000/an Euro.

stiada Gării nr. 100, clădirea G2, eiaj 2, Hemeius. 607235, Bacau. Romanșa

In cazul concesionarii Municipiul Bacau nu va avea cheltuieli directe sau cheltuieli administrative.

După incheierea perioadei de concesionare, Municipiul Bacau are avantajul de a beneficia de investiție cu RK efectuat, la cost inițial 0 si de venituri rezultate din exploatarea acestora.

Cash-flow-uri monetare anuale incepand cu anul 16 (apreciem ca centrala va fi exploatata de către Primărie pentru o perioada de inca 15 ani 2032-2046) sunt prezentate tabelar si grafic in continuare:

Cash-flow anual

An #	Ant. impozit €	După impozit €	Cumulativ €
0	0	0	0
1	116.843	98.148	98.148
2	173.430	145.682	243.830
3	233.320	195.988	439.818
4	296.663	249.197	689.015
5	363.621	305.442	994.457
6	434.359	364.862	1.359.319
7	-2.937.007	-2.937.007	-1.577.688
8	587.876	587.876	-989.813
9	671.023	671.023	-318.789
10	758.689	758.689	439.900
11	851.078	851.078	1.290.978
12	948.404	807.594	2.098.572
13	1.050.888	882.746	2.981.319
14	-2.799.673	-2.799.673	181.645
15	1.272.270	1.272.270	1.453.915

strada Gării nr 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romama

Se observa ca in absenta certificatelor verzi (in condițiile in care centrala este preluata după 15 ani), investiția este in continuare profitabila (costurile inițiale fiind 0).

Calculul NPV este prezentat in tabelul următor:

AN	Rezultat net	Rezultat net cumulat	RATA DISCOUNT	NPV
0	0€	0€	10%
16	98.148 €	98.148 €		89.225 €
17	145.682 €	243.830 €		209.624 €
18	195.988 €	439.818 €		356.872 €
19	249.197 €	689.015 €		527.077 €
20	305.442 €	994.457 €		716.733 €

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

21	364.862 €	1.359.319 €		922.688 €
22	-2.937.007 €	-1.577.688 €		-584.461 €
23	587.876 €	-989.812 €		-310.213 €
24	671.023 €	-318.789 €		-25.633 €
25	758.689 €	439.900 €		266.874 €
26	851.078 €	1.290.978 €		565.172 €
27	807.594 €	2.098.572 €		822.496 €
28	882.746 €	2.981.318 €		1.078.196 €
29	-2.799.673 €	181.645 €		340.955 €
30	1.272.270 €	1.453.915 €		645.526 €

Valutara VW începând din umil lh ile /um liuiuu e a fon cuh uhuu utili aud a iuta de revenire de ld si ai aduși model de coduri d venituri unmdc milișm ia primii J s ani de fumdiomi) c. Se observa cu usmiufu ca investiția pcnrrrtrm profit d este rentubda si după preluarea mlivului de ta cmicesiumir ca anuare a i c nai nara perioadei de rmicesiums

• 4.7. Analiza economico-fînanciara

Pentru evaluarea rezultatelor celor doua scenarii (achiziție publica si concesiune) si fundamentarea deciziei de alegere a concesiunii, ca fiind cea mai buna varianta pentru realizarea proiectului de investitii a centralei pe biomasa, elaboratorul studiului de fundamentare a utilizat metoda valorii actualizate nete (NPV) pentru fluxurile de numerar si profitul brut.

Conform practicilor internaționale aceasta reprezintă una dintre cele mai utilizate tehnici in analiza comparativa a propunerilor de investitii.

Din punct de vedere financiar se considera faptul ca un proiect pentru care indicatorul NPV este negativ , trebuie respins ca fiind nefezabil.

Pentru calculul valorii actualizate nete a fluxurilor de numerar si a profitului brut, s-a utilizat o rata de revenire de 5% pentru achiziție publica si 10% pentru concesiune.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius 607235, Bacau. Romama

Rata de actualizare utilizata in cazul unui investitor tine seama de amploarea riscului la care este supus capitalul investit, de termenul de recuperare al sumei avansate, de evoluția previzibila a puterii de cumpărare a banilor si de evoluția costurilor resurselor financiare, si a fost utilizata ca o rata de actualizare utilizata de investitori in acest sector de activitate.

Valoarea actualizata neta a fluxurilor de numerar pentru scenariile achiziție publica si concesionare este prezentata mai jos.

AN	NPV- concesionare	NPV- achiziție publica
1	-35.536.049 €	-35.323.480 €
2	-31.366.140 €	-30.746.981 €
3	-27.470.302 €	-26.267.671 €
4	-23.829.960 €	-21.882.812 €
5	-20.427.840 €	-17.589.756 €
6	-17.247.871 €	-13.385.945 €
7	-15.760.533 €	-11.326.105 €
8	-12.981.045 €	-7.293.443 €
9	-10.381.889 €	-3.342.845 €
10	-7.951.008 €	527.928 €
11	-5.677.175 €	4.321.040 €
12	-3.549.938 €	8.038.588 €
13	-1.559.559 €	11.682.599 €
14	-572.569 €	13.575.641 €
15	1.170.681 €	17.078.402 €

Se observa ca evoluția indicatorului NPV pentru fluxul de numerar este pozitiva după 15 ani in ambele situatii ceea ce indica faptul ca proiectul este fezabilil.

Pornind de la premisa ca orice investitor isi urmărește propriile obiective comerciale in cadrul proiectului si isi planifica o anumita rentabilitate a capitalului

strada Gării ne 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Romania

investit, a fost calculata rata de rentabilitate a capitalului investit pentru ambele scenarii (cap. 4.4.)

Se remarca ca in ambele variante rata interna de rentabilitate depășește rata scontata ceea ce releva ca investiția este fezabila in ambele variante.

hwmid cmd de. avarnatcle ahtiame ca iavcstnie 0 w th prelmuea iisciirbur de către ime\tiim\ riubm m.ond 'dudiahii de famlamemare recomanda * anume de caumsimte IbmmJ mul de mamioarele m ^jmieide:

CHimiuuai asirpara mi nail mhiim minimal pt mru immicipml Harmi hi unea t imdmi,

dutm /i uni mvcstma nlc preluata la ndcmn' rcjdnahi 0, ampiraml aceleași evantaie dar si pnfti iu perioada mmumme cimccsimm ( bl C- rillb]

aapid de avea riimidmi viabila de pi aducere a aer pi ci mrmice este mins fara mei mi eleat /immemr din partea primăriei Hacam

este optimi ea rare minimi,.ea- a riscurile a a lari tatii publice.

• va ca ud ace ta dezvoltarea mcdjalm de afaceri la nivelul masnlni.

mcprerirda forma leipda prin rare mmiicipulilatem fara a derula investiții in nume propriu, va brae/iiia de venii uri suplimentare, oferind hi același timp alternative mai ieftine la energia termiea

• 5. Fezabilitatea financiara a concesiunii

Fezabilitatea financiara a proiectului prezintă elemente distincte fata de fezabilitatea economica, deoarece, chiar si in cazul in care concesionarea generează un rezultat pozitiv al analizei economico-financiare, aceasta trebuie sa fie si accesibila din punct de vedere financiar. In plus, atat finanțatorii cat si investitorii trebuie sa fie dispusi sa finanțeze proiectul ( cerința de bancabilitate a proiectului).

strada Gării nr. 100, ciachrea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romama

• 5.1. Accesibilitatea concesiunii

Costurile cu realizarea proiectului de instalare si operare a unei centrale electrice de cogenerare de inalta eficienta pe biomasa avand o putere instalata de lOMWt sunt prezentate in cadrul analizei economice a costului comparativ de referința, in care au fost estimate costurile si veniturile pe intreaga perioada prognozata.

Municipiul Bacau este interesat atat in maximizarea veniturilor obținute in urma concesiunii dar si de eliminarea subvenției la căldură si asigurarea pentru cetateni a unor alternative mai ieftine si siguranța in alimentarea cu energia termica.

iha (usiurdc (H/ihiit' atmle ide                biKM Z icptcjHht i'osiari ui

combuslibihd, reprezintă costuri de exploatare o intri tinere \i B i reprezintă mstnl rn redeventa. apreciata in aersl stadiu la o valoare de dl MMI rmo/aa.

hivcxtina prezintă w fiabilitate ridicata xi exista rixenri majore de ncrctupcraic pc paiouda de viata a acedeia datorita imprcvbjbilitatn acceutiade a prețului cmnbitxnhilului tare are o pondere majora ni a ea arde operaționale, de jum tmnme ah¹ ccahidri pe bimnaxo.

Având iu vedere aceste aspecte, recmnundam ca redeventa sa fie apreciata la a valoare minim rcz.amdnhp astfel ineat investiția sa se poala rama ne atractiva pentru un eventual investitor privat.

De asemenea asigurarea de către Brimaria muaicipiulni Baron a unui consum de energie termica anual care sa. corespunda unei funcționari de minimum 6750 ore la nivelul unui an poate constitui o condiție de baia in atragerea capitalului privat pentru derularea acestei investiții.

Un criteriu cheie de accesibilitate a acestei investiții in masul Bacau este rapiditatea cu care se implementează proiectul intrucat profitabilitatea acestuia este foarte dependenta de acordarea sprijinului de stat prin certificate verzi, in absenta acestora investiția fiind nesustenabda^ cheltuielile fiind mai mari decât qq veniturile.

strada Gării nr. 100, cîadirea G2, etaj x, Hemeius 607235, Bacau. Remania

• 5.2. Previzionarea tratamentului contabil

In stabilirea tratamentului contabil aplicabil concesiunii, Primăria Bacau in calitate de Autoritate contractanta trebuie sa tina cont de normele in vigoare elaborate de Ministerul Finanțelor Publice referitoare la statutul Înregistrării activului reprezentat de instalațiile aferente investiției centralei pe biomasa, precum si de reglementările Uniunii Europene referitoare la tratamentul contabil al concesiunii.

Activele implicate in concesiune vor fi Înregistrate extrabilantier deoarece riscul construcției, riscul de piața si riscul de disponibiliate sunt asumate de către concesionar.

Modul in care activul va fi transferat de către concesionar către autoritatea publica, la finalul perioadei de concesiune, va fi stipulat in cadrul contractului, fiind necesar ca după definitivarea structurii financiare si juridice a proiectului, tratamentul contabil al activului care va genera in continuare venituri, sa fie modificat.

• 5.3. Bancabilitatea concesiunii

Din punctul de vedere al unui investitor sau finanțator, realizarea unei evaluări corecte a investiției reprezintă partea cea mai importantă a întregului proces de evaluare a proiectului. Indiferent de soliditatea tehnică și financiară a proiectului, finanțatorii vor dori întotdeauna să verifice realismul si realizabilitatea investiției. Deci, vor fi analizate estimările legate de profitabilitate și proiecțiile lichidităților pentru proiect.

Pentru evaluările tehnice și din punct de vedere al protecției mediului, finanțatorii se vor baza pe opinia experților exprimată în studiile și analizele de profil. Se utilizează consultanți externi pentru analiza documentelor prezentate. înainte de de a investi intr-un proiect este necesară evaluarea juridică pentru verificarea existenței tuturor autorizațiilor, avizelor și acordurilor și a conformității contractelor cu

strada Gări) nr. 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

procedurile stabilite de investitor. Apoi urmeaza analiza financiara care constituie punctul cheie pentru un potențial finanțator pentru a se angaja in dezvoltarea proiectului. Aceasta consta in :

l.Evaluarea solvabilității implică o analiză detaliată a poziției financiare a celui care solictă împrumutul și abilitatea acestuia de a-și administra obligațiile de plată, o înțelegere totală a structurii organizatorice a acestuia și a scopului pentru care face împumutul precum și o evaluare a angajamentelor de plată.

• 2 .Capacitatea de rambursare se referă la abilitatea companiei (din punct de vedere tehnic, financiar și managerial) de a conduce afacerea și de a restitui împrumutul. Potențialul finanțator va dori să știe exact cum se intenționează a se restitui împrumutul. Potențialul finanțator va lua în considerare fluxul de numerar al afacerii, graficul de restituire și probabilitatea restituirii cu succes a împrumutului. Istoricul de rambursare a plăților în relațiile de creditare existente este considerat un indicator al performanței viitoare de plată. Potențialul finanțator va dori de asemenea să cunoască și surse alternative de rambursare a împrumutului.

• 3 .Capitalul propriu se referă la sustenabilitatea companiei și a surselor sale de finanțare pe termen lung. Capitalul se referă la banii proprii investiți în afacere, constituind o indicație a riscurilor pe care și le-a asumat compania în cazul în care afacerea eșuează. Potențialii finanțatori se așteaptă ca, înainte de a le cere să se angajeze în finanțarea proiectului dumneavoastră, compania să-și fi investit deja propriile fonduri în respectivul proiect.

Finanțatorii vor verifica soliditatea și siguranța pachetului de garanții propus în cazul eșecului de a restitui banii din sursele prevăzute (flux de numerar mai mic decât

strada Gani nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

s-a anticipat), Asigurările colaterale sau garanțiile sunt forme suplimentare de asigurare pe care le solicită finanțatorii. A da unui finanțator o asigurare colaterală înseamnă să pui în gaj bunuri (ipotecă pe teren sau gaj pe utilaje, de exemplu) sub angajamentul că acestea vor putea fi lichidate și astfel vor constitui o sursă de restituire a împrumutului în caz de imposibilitate de plată. Pe de altă parte, o garanție poate fi și atunci când o altă persoană semnează un document de garanție în care promite că va restitui împrumutul dacă cel creditat nu reușește să-1 achite. Unii creditori pot solicita o astfel de garanție în plus față de colateralul agreat.

• 4 .Condițiile de piața se referă în principal la scopul împrumutului (in cazul de fata pentru investitii), la piața pe care investiția curenta își desfășoară activitatea și la performanțele acesteia pe piața respectivă.

Finanțatorii vor analiza integritatea afacerii și structura organizatorică și își vor forma o opinie subiectivă asupra credibilității companiei de a restitui împrumutul sau de a genera un profit din fondurile investite în companie. în cazul unei companii mari, reputația și experiența în afaceri a acționarilor și directorilor vor fi analizate cu atentie.

Obiectivul analizei privind sursele de finanțare consta in a calcula performanțele și sustenabilitatea financiară a investiției propuse și de a stabili cea mai bună structură de finanțare.

Modalitati de finanțare

Sursele de finanțare a investiției se constituie în conformitate cu legislația în vigoare și constau din fonduri proprii si credite bancare.

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx

J04/140/2000. R12826406

www.energofor.ro

strada Gării m; 100, clădirea G2, etaj x, Hemetus. 607235, Bacau, Romanța

S-a efectuat o analiza asupra surselor de finanțare pentru a constata dacă proiectul poate fi finanțat corespunzător și dacă structura de capital propusă pentru finanțarea proiectului corespunde cu recomandările și cu politicile actuale practicate de bănci.

Investitorii vor lua in considerare climatul si condițiile economice locale atat in cadrul industriei in care se va dezvolta proiectul cat si in alte industrii care ar putea afecta afacerea.

Analiza opțiunilor de finanțare

La o analiză financiară a unui proiect energetic, investitorii examinează de obicei costurile estimative ale proiectului, sursele de finanțare propuse, ipotezele de lucru, previziunile financiare și schema fluxului de numerar, precum și indicii de profitabilitate prezentați în studiul de fezabilitate. In cadrul prezentului studiu de fundamentare, analiza financiara a dovedit realist ca proiectul este fezabil. S-a realizat și o analiză de sensibilitate pentru a verifica dacă proiectul rămâne fezabil în condiții de evoluție nefavorabilă a diferiților parametri.

S-au ales si s-au furnizat detalii despre o potențiala sursa de finanțare in următoarea varianta:

• - investiție cu 30% capital propriu si 70% capital împrumutat

Analiza costurilor de proiect

Cheltuielile operaționale sunt cele de mai jos:

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

S-au utilizat estimări realiste cu privire la diferitele componente de cost ale proiectului, astfel încât să se prevină subevaluarea sau supraestimarea investiției. Pe lângă costul proiectului propriu-zis, s-au luat în considerare și costul echipamentului, diverse costuri anexe, proiectarea, punerea în funcțiune și probele.

Cheltuieli inițiale

Costuri pentru montaj si achiziția de echipamente

Estimările legate de costul echipamentelor sunt bazate pe oferte ale furnizorilor. Aceste oferte au fost alese dintre mai multe oferte competitive de la mai mulți furnizori. Criteriile de selecție nu s-au concentrat exclusiv asupra prețului, ci și asupra calității ofertei tehnice, reputației furnizorilor, perioadelor de livrare si incadrarii acestora in indicatorii scontati de performanta financiara ai proiectului. Estimările de cost au fost examinate îndeaproape pentru a fi siguri că au fost incluse toate taxele, asigurările, costurile de transport, ețc. De asemenea au fost prevăzute cheltuieli pentru instalare (montaj) și pentru piese de schimb.

TOTAL GENERAL INVESTIȚIE: 40.000.000 Euro

Cheltuieli anuale

Dobânda si rata pentru un eventual credit contractat

Dobânda pentru partea din investiție creditata de un finanțator in prezentul studiu se referă la o sumă echivalentă cu dobânda plus toate comisioanele pe care compania le plătește băncii în perioada de implementare si exploatare a proiectului. Aceasta a fost considerate 5,26% pe an.

Costurile cu creditele : 2.745.199 Euro/an (timp de 15 ani).

TOTAL: 2.745.199 Euro/an

st!ada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau, Remania

Cheltuielile cu asigurarea si impozite locale

Asigurarea si impozitele locale au fost in conformitate cu cotele practicate pe piața: 160.000 Euro/an.

TOTAL: 160.000 Euro/an

Cheltuieli de exploatare si intretinere

Pentru ca Centrala electrica de cogenerare descrisa anterior sa producă energie electrică pentru o perioadă cât mai apropiată de cea maximă, s-au prevăzut cheltuieli de servicii de intervenții si mentenanta. Aceste servicii vor fi sub formă de asistenta post-implementare eventual a firmei ce va implementa proiectul. Din experiența implementărilor si operării instalațiilor similare se previzioneaza ca exista un procent relativ mic pentru ca instalația sa se defecteze.

Totuși, trebuie sa se asigure necesarul de componente de rezerva si specialiști care sa repună in funcțiune sistemul la parametri nominali de funcționare in timpul cel mai scurt in cazul unor eventuale avarii. Se recomanda ca firma prestatoare de servicii post implementare sa aiba la dispoziție aceste componente si sa dispună de personal tehnic care sa se deplaseze la locație in timpul cel mai scurt . Se dorește ca funcționarea instalației in condiții productive normale sa se realizeze pentru cel puțin 6750 de ore pe an . Pentru situația de fata, se estimează cheltuielile de exploatare si intretinere la o valoare de 1701.000 Euro/an.

TOTAL: 1.701.000 Euro/an

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius, 607235. Bacau. Remania

6.Cheltuieli cu combustibilul

Costul combustibilului (35Euro/tona) pentru cazul popus este de 2.851.783Euro/an

TOTAL: 2.851.783 Euro/a

TOTAL GENERAL ANUAL: 7.457.982 Euro/an
7. Cheltuieli periodice

Sunt prevăzute reparatii capitale avand un cost de 3.000.000 euro care au loc după 7 si după 14 ani de funcționare

TOTAL GENERAL CHELTUIELI PERIODICE: 6.000.000 Euro (după 7 si 14 ani)

Amortizarea investiției s-a considerat lineara pe toata durata de viata a acesteia.

Toate cheltuielile din proiecția noastra de mai sus sunt fixe in măsură in care dimensiunea instalației nu se schimba, insemnând ca nu avem cheltuieli care sa depindă de volumul sau de valoarea producției dintr-un anumit an sau trimestru. Aceasta are logica, avand in vedere ca proiectul are costuri clare cu tertii si anumite costuri minimale logistice, iar “producția” efectiva este asigurata.

TOTAL COSTURI - inițiale ; 40.000.000 Euro

TOTAL COSTURI - anuale : 7.457.982 Euro /An

TOTAL COSTURI - periodice: 6.000.000 Euro (după 7 si 14 ani)

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235. Bacau. Remania

Costul investiției precum si veniturile sunt apreciate in baza legislației existente in Romania, in prezent, a ofertelor pentru investitii primite de la producătorii si prestatorii de servicii precum si in funcție de condițiile actuale din Romania.

Analiza veniturilor

Producția anuala de energie electrica: MWH

• 1.    Livrati in sistem:

62.100 MWH X 42 Euro/MWH = 2.608.200 Euro /an

Producția anuala de energie termica: MWHe

1.    Livrati in sistem:

62100 MWH X 33,14 Euro/MWH = 2.057.994 Euro /an

Producția anuala de certificate verzi:

1.    Livrati in sistem:

186300 X 28,33Euro = 5.278.500 Euro /an

TOTAL VENITURI ESTIMATE: 9.944.694 Euro

Estimările de profitabilitate și fluxul de numerar al proiectului

Prezentul studiu de fundamentare furnizează estimări ale profitabilității, proiecții ale fluxurilor de numerar prognozat pe perioada exploatării investiției si analizeaza în paralel cu costul proiectului, sursele de finanțare propuse și cu ipotezele de lucru (prezumțiile) asumate:

• •    Graficul de implementare 15 luni

  
  

• •    Data punerii în funcțiune 01.decembrie.2016

ENERGOFOR

energie verde

strada Gării nr. 100, ciadirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Remania

• •    Costurile inițiale ale investiției: 40.000.000 Euro

• •    Cheltuielile de exploatare, întreținere și reparații, taxe funciare : 1.701.000 Euro/an

• •    Cheltuielile cu asigurarea si impozitele locale : 160.000 Euro/an

• •    Cheltuielile cu ratele si dobânzile: 2.745.199 Euro/an.

• •    Gradul de utilizare:77,l%

Principalele prezumții pentru calculul profitabilității sau pentru prognoza fluxului de numerar al proiectului au fost atent studiate pentru a evita orice exagerare sau subestimare.

După examinarea prezumțiilor de mai sus, au fost elaborate prognozele legate de fluxul de numerar pe intreaga perioada de viata a proiectului.

Graficul cash-flow-ului anual este prezentat in continuare:

Cash-flow anual

An #	Ant. impozit €	După impozit €	Cumulativ €
0	-12.000.000	-12.000.000	-12.000.000
1	2.592.514	2.400.794	-9.599.206
2	2.753.519	2.525.330	-7.073.876
3	2.919.914	2.653.830	-4.420.046
4	3.091.893	2.786.428	-1.633.618
5	3.269.660	2.923.263	1.289.645
6	3.453.422	3.064.478	4.354.123
7	197.342	197.342	4.551.465
8	3.839.815	3.478.838	8.030.303
9	4.042.905	3.515.911	11.546.213
10	4.252.913	3.676.180	15.222.393
11	4.470.091	3.841.623	19.064.016
12	4.694.701	4.012.415	23.076.431
13	4.927.015	4.188.739	27.265.170
14	1.208.880	1.045.695	28.310.865
15	5.415.897	4.558.738	32.869.603

strada Garn nr 100. clădirea G2. etaj x, Hemeius, 607235, Bacau. Romanța

Contribuția beneficiarilor

Un procent in cuantum de 30% din costul investiției a fost asigurat prin contribuția beneficiarilor proiectului pentru ca miza pe care o dețin în respectiva afacere să fie suficient de mare încât să-i determine să se angajeze în reușita proiectului. Am luat in considerare ca, in general, băncile agreează o contribuție a beneficiarilor de minim 30% din costul proiectului respectiv 12.000.000 euro (exclusiv TVA).

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Remania

împrumuturi la termen

în cazul în care proiectul este finanțat in proporție de 70% de către o instituție bancara, s-a încercat coordonarea tuturor surselor de finanțare, deoarece o sincopă în finanțarea proiectului ar putea avea efecte negative asupra desfășurării lucrărilor.

Sursa de finanțare recomandata

Sustenabilitatea financiară a proiectului s-a evaluat în corelare cu planul de finanțare și sursele prevăzute versus proiecția anuală a fluxului de numerar pe perioada de operare.

Pentru a evidenția sustenabilitatea acestui proiect in anii de operare, am tratat proiecția de venituri si cheltuieli ca pe aceea a unei firme ce isi desfasoara activitatea in mediul economic din Romania, inclusiv pana la impozitul pe profit brut de 16% si rezultatul “profit net” aferent.

Conform CF se observa ca atat Rezultatul (profitul) din Exploatare, cat si cel curent si cel Net sunt POZITIVE in acest scenariu pentru toti anii considerati in proiecție, ceea ce demonstrează viabilitatea si sustenabilitatea acestui proiect.

Viabilitatea financiară: analiza cost-beneficiu efectuata asigura verificarea viabilității financiare a proiectului în condițiile realizării investiției cu 30% capital propriu si 70% capital împrumutat. Fluxurile de numerar au avut in vedere costurile de investiții, toate resursele financiare utilizate pentru implementarea și operarea investiției și veniturile nete. Conform analizelor efectuate capitalurile proprii investite sunt recuperate in 4,5 ani.

EnergoFor

energie verde

stfada Gării nr 100, ciadirea G2, etaj x, Hemems. 607235. Bacau, Romama

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

hi t’oiH'hmv proiectul d miulai ii si opi nini, pi in ittragci ea capilulalm privat, a mici c cm raia electrice ea regenerare de i nalta ejitimla cu puterea tenn ica de mar. Hi M H7, re va June liana cit combustibil biamasm in vederea asigurării miei sar^e regenerabile de producere a energiei termice pentru cansurnafoni munictpudai Haeau" iu huma tu admda poate fi ahadiv pentru Cj hncshloHi privați, lh- asrnuau'iu mdinduni amduad arata ca piwdul pude fi nuanțai prin imprmmihin bancare.

• 5.4. Durata concesiunii

Contractul de concesiune ar trebui sa se desfasoare pe o perioada de minimum

• 15    ani cu posibilitate de prelungire avand in vedere ca sub aceasta durata nici un investitor privat nu ar fi interesat de dezvoltarea acestei investitii intrucat sub acest termen investiția nu se poate recupera la o rata de actualizare scontata de 10% - un RIR de 10,48% ce depășește valoarea ratei de revenire propuse si un NPV pozitiv avand o valoare de 1.170.681 € se înregistrează abia după 15 ani.

Durata concesiunii va fi stabilita in cadrul Contractului de Concesiune si reprezintă perioada in care concesionarul va realiza lucrările ‘‘Instalării si operării unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max.

• 10    MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa” beneficiind de bunul ce face obiectul dreptului sau de exploatare.

Bunurile rezultate după expirarea contractului de concesiune vor fi transferate cu titlu gratuit Municipiului Bacau, in calitate de Autoritate contractanta, in buna stare si libere de orice sarcina sau obligație, in conformitate cu standardele tehnice si de calitate prevăzute in contract, la sfârșitul perioadei de derulare a contractului de concesiune.

LT) ax

ENERGOFOR

energie verde

strada Gării nr 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau, Remania

Consideram ca realizarea proiectului “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau” prin intermediul concesiunii este de natura sa asigure respectarea principiilor menționate anterior, care au ca element central colectivitatea locala.

In mod concret, efectele Încheierii contractului de concesiune lucrări asupra cetățenilor orașului Bacau sunt următoarele:

crpTlrrra            m RÎimvn turca rn nHTpjf f atunea nrîn ms iaht rea

miri nui capacHad de prmhniKu

crearea de md hcui i de iimaca,

creșterea nhrhdm de Hau ru unonrr a d'crhdm de aHdhphaar a hivcslhiilor

• 8.Aspecte instituționale
  
  8.1. Tipul concesiunii

O caracteristica a concesiunii ca modalitate de realizare a unei investitii, spre deosebire de achizițiile publice, o reprezintă transferul, in intregime a riscurilor de exploatare de la autoritatea contractanta - concedent la concesionar, odata cu transmiterea dreptului de exploatare a investiției.

Astfel, avantajul alegerii concesiunii in constituie, in afara de evitarea dificultăților generate de identificarea unor surse de finanțare, si neasumarea ce către autoritatea contractanta a unor riscuri ulterioare realizării investiției.

Pentru Încheierea unui contract de concesiune , o prima condiție privește calitatea concedentului care trebuie sa fie o autoritate contractanta in sensul stabilit prin Ordonanța de Urgenta a guvernului nr. 34/2006. Conform art.8 din Ordonanța de Urgenta a Guvernului nr. 34/2006:

ENERGOFOR

energie verde

strada Gării nr 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romama

• a)    oricare organism al statului - autoritate publică sau instituție publică - care acționează la nivel central ori la nivel regional sau local;

• b)    oricare organism, altul decât unul dintre cele prevăzute la lit. a), cu personalitate juridică, care a fost înființat pentru a satisface nevoi de interes general fără caracter comercial sau industrial și care se află cel puțin în una dintre următoarele situatii:

• -    este finanțat, în majoritate, de către o autoritate contractantă, astfel cum este definită la lit. a), sau de către un alt organism de drept public;

• -    se află în subordinea sau este supusă controlului unei autorități contractante, astfel cum este definită la lit. a), sau unui alt organism de drept public;

• -    în componența consiliului de administrație/organului de conducere sau de supervizare mai mult de jumătate din numărul membrilor acestuia sunt numiți de către o autoritate contractantă, astfel cum este definită la lit. a), sau _         de către un alt organism de drept public;

ci

b^l) orice regie autonomă sau companie națională/societate comercială cu capital integral ori majoritar deținut de o autoritate contractantă, astfel cum este definită la lit. a), sau de către un alt organism de drept public;

• c)    oricare asociere formată de una sau mai multe autorități contractante dintre cele prevăzute la lit. a), b), d) sau e);

• d)    oricare întreprindere publică ce desfășoară una sau mai multe dintre activitățile prevăzute la cap. VIII secțiunea 1, atunci când aceasta atribuie contracte de achiziție publică sau încheie acorduri-cadru destinate efectuării respectivelor activități;

  00 a*

  
  

• e)    oricare subiect de drept, altul decât cele prevăzute la lit. a)-d), care desfășoară una sau mai multe dintre activitățile prevăzute la cap. VIII secțiunea 1, în

  Page

  
  

ENERGOFOR

energie verde

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau. Remania

baza unui drept special sau exclusiv, astfel cum este acesta definit la art. 3 lit. k), acordat de o autoritate competentă, atunci când acesta atribuie contracte de achiziție publică sau încheie acorduri-cadru destinate efectuării respectivelor activități.

OUG 34/2006 actualizată prin:

® OUG 77/2012 - pentru modificarea și completarea Ordonanței de urgență a ®   Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publică, a

contractelor de concesiune de lucrări publice și a contractelor de concesiune de servicii din 27 noiembrie 2012, Monitorul Oficial 827/2012;

Legea 279/2011 - pentru modificarea și completarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publică, a contractelor de concesiune de lucrări publice și a contractelor de concesiune de servicii din 7 decembrie 2011, Monitorul Oficial 872/2011;

OUG 19/2009 - privind unele măsuri în domeniul legislației referitoare la achizițiile publice din 7 martie 2009, Monitorul Oficial 156/2009;

• (j) OUG 94/2007 - pentru modificarea și completarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publică, a contractelor de concesiune de lucrări publice și a contractelor de concesiune de servicii din 26 septembrie 2007, Monitorul Oficial 676/2007;

-sursa OUG 34/2006 actualizata 2013 Achiziții publice

Având in vedere ca in practica un contract de concesiune poate sa prevada concomitent executarea de lucrări si prestarea de servicii, se pune problema de a stabili proporția in funcție de care respectivul contract este calificat drept concesiune de lucrări publice sau concesiune de servicii.

Conform Ghidului pentru implementarea proiectelor de concesiune de lucrări publice si servicii in Romania, aprobat prin Ordinul nr. 1517/2009 al Ministrului

strada Gării nr. 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius 607235, Bacau, Remania

Finanțelor publice, se operează următoarea distincție intre cele doua tipuri de contracte de concesiune:

• a)    Contractul de concesiune de lucrări publice vizeaza executarea de lucrări, asa cum sunt acestea definite de lege, chiar daca acest contract include si prestarea unor servicii care devin necesare pentru derularea activitatilor respective;

• b)    Contractul de concesiune de servicii vizeaza in principal prestarea unuia sau mai multor servicii, chiar daca acest contract poate include de asemeneaanumite lucrări aferente uneia sau mai multor activitati necesare pentru presatrea serviciilor respective.

Tot ghidul stabilește si regula de baza pentru determinarea incadrarii: proiectele care necesita investitii semnificative in execuția de lucrări la începutul contractului de concesiune in vederea furnizării serviciilor solicitate pot fi interpretate a fi concesiuni de lucrări publice, in timp ce proiectele unde utilitățile deja existente se pot utiliza pentru prestarea seviciului fara a necesita investitii semnificative in renovări sau reabilitări, pot fi considerate concesiuni de servicii.

De aceea, putem concluziona ca, in cazul proiectului “Instalării si operării, (W prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau” tipul de concesiune aplicabil este concesiunea de lucrări, care implica următoarele parti:

• -    Concedentul: Consiliul Local al municipiului Bacau, in calitate de autoritate contractanta;

• -    Concesionarul: Operator economic, persoana juridical de drept privat.

Deci in cazul obiectivului “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului

ENERGOFOR

energie verde

strada Gani nr. 100, clădirea G2_; etaj x. Hemeius. 607235, Bacau. Remania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Bacau’, tipul de concesiune aplicabil este concesiunea de lucrări publice, aceasta varianta fiind justificata de graficul investiției care prevede in partea inițiala a concesiunii executarea lucrărilor, iar ulterior exploatarea investiției prin prestarea serviciilor aferente operării centralei de cogenerare pe biomasa.

• 8.2. Perioada concesiunii

In conformitate cu OUG nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achiziție publica, a contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii cu modificările si completările ulterioare, HG nr. 71/2007 pentru aprobarea normelor de aplicare a prevederilor referitoare la atribuirea contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune de servicii prevăzute in OUG 34/2006, durata concesiunii se propune a fi de 15 ani , incepand de la data semnării contractului de concesiune, cu posibilitatea prelungirii in condițiile legii. Durata maxima a concesiunii nu va putea depăși 49 ani.

• 8.3.    Condiții impuse concesiunii

Pentru atingerea obiectivului trasat prin “Strategia de alimentare cu energie termica a municipiului Bacau pana la nivelul anului 2033”, Municipiul Bacau va participa la realizarea investiției prin concesionarea activului - teren - necesar investitorului si a accesului la rețelele de utilitari, iar Investitorul va realiza o centrala de cogenerare de inalta eficienta cu biomasa, din fonduri investitionale proprii, execuția de lucrări de investiție fiind considerata drept investiție minima obligatorie.

Condiția 1 : investitorul sa prezinte un studiu de fezabilitate si un proiect tehnic principial pentru realizarea centralei de cogenerare, dar si unele detalii care pot duce la aprecierea conformității proiectului referitor la necesarul solicitat de autoritatea contractanta.

Pentru aceasta, va trebui sa conțină cel puțin următoarele :

• • descrierea investiției: Scenariul tehnico-economic prin care se atinge obiectivul proiectului

EnergoFor

energie verde

strada Gării nr 100, cladîrea Gz, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romanșa

• • descriere constructiva, tehnologica si funcționala:

-caracteristicile principale ale construcțiilor si echipamentelor de baza

-soluția asigurării utilităților

-analiza de consum a utilităților

-impactul asupra mediului

-durata de realizare si etapele realizării investiției

-costuri estimative ale investiției

-analiza de sensivitate estimativa

-număr de locuri de munca asigurate in exploatare

-piese desenate : plan de situație, plan de amplasare utilaje principale

Cerințele minime ce trebuie Îndeplinite de proiectul tehnic sunt:

-soluția tehnica va asigura instalatii modulate, cu posibilitate de extindere a capacitatii.

-instalațiile si echipamentele trebuie sa corespunda normelor ISCIR, PSI, SSM.

-centrala de cogenerare va trebui sa respecte condițiile impuse de mediu aferente combustibilului utilizat.

-proporția de funcționare pe biomasa/gaze naturale asumata trebuie sa fie valabila pe toata durata de contractului de concesionare.

-asigurarea funcționarii intre minim 3 Gcal/h si maxim 10 Gcal/h.

Condiția 2 : prețul energiei termice la punctul de injecție in instalațiile existente sa fie cel mai scăzut, iar fundamentarea acestuia sa fie justificata printr-un calcul si plan de afaceri conform componentelor de cost specificate in Ordinul ANRE NR. 57/2008. Daca structura prețului energiei termice va conține un preț al gazului

ENERGOFOR

energie verde

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau, Remania

natural sub nivelul celui reglementat, investitorul va prezenta documente justificative in acest sens. Ajustarea prețului energiei termice se va face numai in conformitate cu prevederile legale.

Condiția 3 : valoarea redeventei (euro/ha/an) sa fie cea mai mare.

Condiția 4 : capacitatea si eficienta energetica de funcționare a centralei de cogenerare cu biomasa la perioada de predare către municipiu sa fie de min. 90% -asigurata de concesionar prin contractul de concesiune.

Condiția 5 : Concesionarul va respecta pe durata exploatării concesiunii toate obligațiile referitoare la respectarea normelor de protecția mediului, stabilite conform legislației in vigoare.

Plata taxelor si impozitelor aferente bunurilor concesionate pe perioada contractului de concesiune intra in răspunderea investitorului.

• 8.4.    Raportul dinte concesionar si concedent in cadrul contractului de concesiune

In baza contractului de concesiune, concesionarul:

- are dreptul de a exploata obiectul concesiunii si lucrările investitionale executate, in mod direct, pe riscul si răspunderea sa.

• -    are obligația de a furniza energie termica necesara pentru incalzire si apa calda de consum in conformitate cu obiectivele stabilite de concedent, la standardele de calitate stabilite de autoritatile de reglementare si in condițiile asumate prin oferta.

• -    are dreptul de a incheia contracte cu terti pentru asigurarea si valorificarea exploatării activităților care fac obiectul concesiunii, in condițiile legii, fara a putea transfera acestora drepturile dobândite prin contractul de concesiune.

• -    are obligația de a asigura o exploatare eficienta, in regim de continuitate, a lucrărilor care fac obiectul concesiunii, in conformitate cu cerințele si destinația impuse de concedent.

  Page 1U5

  
  

stiada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Remania

• -    nu are dreptul de a subconcesiona bunul sau de a-1 inchiria pe durata concesiunii fara acordul prealabil si expres al concedentului.

In baza contractului de concesiune, concedentul:

• -    are dreptul de a primi redeventa stabilita prin contractul de concesiune.

®     - nu are dreptul de a accepta sau de a solicita modificări ale clauzelor

($         contractuale care ar avea ca efect o diminuare a responsabilităților

concesionarului.

Ca urmare a concesiunii se definesc următoarele tipuri de bunuri:

• 1.    Bun ce se retumeaza, care revine de plin drept, in mod gratuit, liber de orice sarcini concedentului la incetarea contractului de concesiune. Acesta este terenul destinat pentru realizarea investiției si operarea unei centrale de cogenerare de inalta eficienta cu combustibil biomasa, care va fi retumat concedentului.

• 2.    Bunuri ce se preiau de concedent, care aparțin concesionarului, rezultate in urma implementării proiectului, realizării investiției ofertate de către concesionar si utilizate de către acesta pe durata concesiunii. La expirarea contractului de concesionare, bunurile de preluare revin concedentului.

• 3.    Bunuri proprii concesionarului, care la incetarea contractului raman in proprietatea acestuia. Acestea sunt realizate si aparțin concesionarului si vor fi folosite de către acesta pe durata concesionarii. La sfârșitul contractului de concesiune, concesionarul are dreptul sa-si ia toate bunurile constituite prin investitii proprii in vederea realizării obiectivelor contractului de concesionare.

• 8.5.    Analiza de risc

O caracteristica a concesiunii ca modalitate de realizare a unei investitii, spre deosebire de achizițiile publice, o reprezintă transferul, in intregime a riscurilor de exploatare de la autoritatea contractanta - concedent la

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Romanța

concesionar, odata cu transmiterea dreptului de exploatare a investiției. Astfel, avantajul alegerii concesiunii in constituie, in afara de evitarea dificultăților generate de identificarea unor surse de finanțare, si neasumarea ce către autoritatea contractanta a unor riscuri ulterioare realizării investiției.

Din tabelele comparative rezulta ca in cazul concesionarii, riscurile Municipiului Bacau sunt mult mai mici decât in cazul realizării proiectului de către Municipiul Bacau prin achiziție publica.

• 8.6.    Structura juridica a concesiunii

Conform Normelor de aplicare a prevederilor referitoare la atribuirea contractelor de concesiune de lucrări publice si a contractelor de concesiune servicii prevăzute in Ordonanța de Urgenta a Guvernului nr.34/2006, aprobate prin HG nr. 71/2007 si Ghidului, contractul de concesiune de lucrări publice trebuie sa cuprindă o serie de clauze obligatorii.

Concesioarea in vederea instalării si operării, prin atragerea de capital privat, a unei CENTRALE ELECTRICE DE COGENERARE DE ÎNALTA EFICIENTA CU PUTEREA TERMICA DE MAX. 10 MWt, ce va funciona cu combustibil biomasa, (w

in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru & consumatorii mun. Bacau implica următoarele parti:

• -    Concedentul: Consiliul Local al municipiului Bacau, in calitate de Autoritate Contractanta

• -    Concesionarul: operatorul economic- persoana juridica de drept privat Contractul de concesiune se va intocmi conform normelor de aplicare a prevederilor referitoare la atribuirea contractelor de concesiune de servicii prevăzute in Ordonanța de urgenta nr.34/2006, aprobate prin Hotararea Guvernului nr.71/2007 si a Ordinului nr. 1517/2009 privind aprobarea Ghidului pentru implementarea proiectelor de concesiune lucrări publice si servicii in Romania.

  Page iUb

  
  

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius, 607235. Bacau. Remania

9.Concluzii

9.1.Fezabilitatea concesiunii

Studiul de fundamentare a deciziei de concesionare in vederea “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau \ a fost efectuat in scopul analizării oportunității deciziei de concesionare.

Analizele efectuate in cadrul studiului de fundamentare au plecat de la datele si informațiile puse la dispoziție de Municipiul Bacau.

Bancabilitatea proiectului a fost analizata pentru a determina daca varianta concesiunii poate fi atractiva din punct de vedere investitional si pentru potențialii parteneri privati, dar si finantabila de către banei. In acest sens, a fost realizata o analiza financiara in care s-a tinut cont de perspectiva concesionarului si a fost calculata valoarea ratei rentabilității (IRR).

A fost analizata, de asemenea, evoluția fluxului de numerar din fiecare an de concesiune care trebuie sa fie pozitiv pe toata perioada de rambursare a Împrumutului. Rezultatele indica un IRR de 10,5% pentru o perioada de concesiune de 15 ani. In cazul accesării unui credit exista necesitatea unui capital propriu al concesionarului de 12.000.000 euro.

Durata de concesiune trebuie sa tina cont atat de interesele Municipiului Bacau, dar si de cele ale concesionarului, care este indreptatit sa obțină un profit rezonabil din aceasta investiție.

Modificând parametrul număr de ore in Modelul financiar se obțin IRR-uri peste rata scontata de revenire si un NPV pozitiv după 15 ani numai in cazul asigurării unui număr minim de 6.750 de ore de funcționare.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x. Hemeius. 607235, Bacau. Romanșa

Modificând parametrul număr de ani de concesiune in Modelul financiar se obțin IRR-uri sub rata scontata de revenire pana la nivelul anului 15.

• ( ‘om hi/ia este ca durata comvshmii trebuie sa fie de niinîmmn 15 ani, la tm amnar minim de 6.7nO de orc de funcționare anual [uiitru ca im e ditorul privat sa poala obține o ruta a. rentabili tatii comparabila < u o rata de n nhddiibtb hormaLt daca s-m implica in alte pndn Ic dc aceeași mivuțuim

hi uima \lududm nmhmt ve recomanda varianta i <mcc\imiai u in defavoarea scvumiuliu chone de m hi/jiie /lublica, Urnind mm de iiuntiltiiirdc motive:

obhmUni plivind i e.dcsireu investuiei de upronimdiv âUdhdlOO lin un precum d cric privind iidrcdnemp reparația vc nplmUarea banurdm’ afcrmlc cad m sarcina concrmsm'înnub autoritatea cauți aciuata incasa ud icdcvruta au mda cure va // dabdila prin contractul de eomrxinmz

\;itm hulea publica evita ctmiiaclmea nihn credite de valoare unire st mciuuuta parumarc a mcsmra eu bunuri ensteimz ui t ondiiide anei pude /nunieiare dificile,

• -anuliza ecommiica financiara indica nu avantaj din punct de \ miere al valoni fluxurilor de numerar actualizate iu cazul implementării proiectului prin cunecsionanz

• - concesiunea mifumizeaza riscurile peni ni an Imitat ea publica.

In concluzie, studiul de fundamentare in vederea adoptării deciziei de concesionare a “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau ” demonstrează faptul ca alternativa prin care proiectul este realizat in regim de concesiune este mai avantajoasa pentru Municipiul Bacau.

• 9.2.Specificatiile tehnice de calitate ale proiectului in raport cu obiectivele si cerințele beneficiarului

Proiectul de investitii se constituie intr-o centrala electrica de cogenerare cu putere instalata de 10 MWt, de inalta eficienta , pe combustibil biomasa.

Consideram, din punct de vedere teoretic, ca varianta concesiunii ramane soluția optima pentru realizarea “Instalării si operării, prin atragerea capitalului privat, a unei centrale electrice cu cogenerare de inalta eficienta cu puterea termica de max. 10 MWt, ce va funcționa cu combustibil biomasa, in vederea asigurării unei surse regenerabile de producere a energiei termice pentru consumatorii municipiului Bacau°

Pentru ca aceasta varianta sa ramana fezabila financiar si in același timp atractiva pentru potențialii investitori, recomandam:

• -    asigurarea pentru investitor a livrării de energie termica corespunzătoare funcționarii centralei la minim 77,1% din capacitate (6750 ore anual)

• -    durata concesiunii de minimum 15 ani

• -    menținerea la un nivel scăzut a redeventei pentru concesiune

• -    implementarea cu rapiditate a proiectului intrucat durata de aplicare a schemei de sprijin pentru centralele noi pe biomasa este de 15 ani de la data punerii in funcțiune a investițiilor, cu condiția ca aceasta sa aiba loc pana la finele anului 2016.

• 9.3.    Rezultatele evaluării alternativelor de realizare a proiectului

Activitatea de baza, a centralei, in sine este una de producere a energiei electrice in regim de cogenerare. Ponderea energiei termice ca importanta este una principala pentru Autoritatea contractanta insa condiționează activitatea de producere a energiei electrice.

Așadar pentru ca proiectul sa fie fezabil recomandam luarea in considerare a următoarelor:

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx

J04/140/2000, R12826406

www.energofor.ro

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romanșa

• 1.    producerea de energie electrica ar trebui sa fie condiționată de valoarea (consumul) energiei termice, care, asa cum am subliniat mai sus, are o valoare total inconstanta. In acest caz, o mare parte din timp s-ar funcționa la sarcini parțiale, cu efect negativ asupra cantitatii de energie electrica produsa si a veniturilor datorate certificatelor verzi prevăzute ca schema suport de către programele naționale aplicabile.

• 2.    variațiile de energie termica livrata, ca urmare a inconstantei consumatorilor (diferența de la zi la noapte, variatii importante ale umditatii biomasei, etc) au ca singur efect modificarea energiei electrice produse intr-un interval previzibil , care poate fi cuantificat matematic si care poate fi luat in considerare in previziunile de producere a energiei electrice insa neasigurarea unui număr minim de ore de funcționare nu justifica din punct de vedre financiar investiția, aceasta neputand fi recuperata pe durata de viata a acesteia.

• 3.    In urma calculelor realizate in cadrul analizei economico-financiare este relevat faptul ca numai in cazul bonificării energiei electrice cu trei certificate verzi investiția in centrala centrala se poate recupera in perioada de viata a acesteia. In varianta funcționarii in regim de condensatie prețul de cost al energiei electrice ® P^r°d^{use creste} considerabil iar bonificația se reduce la doua certificate verzi ceea ce conduce la nesustenabilitatea investiției.

*

Scenariul A= 6000 ore/an de funcționare realizează după 15 ani un NPV = -4.350.565 € , negativ si un IRR= 8,13% sub 10% ceea ce nu poate fi acceptat de un eventual investitor si face ca investiția sa nu fie bancabila.

Scenariul B= 6750 ore/an de funcționare realizează după 15 ani un NPV = 1.170.681 €, pozitiv si un IRR= 10,48% cu puțin peste 10% ceea ce constituie limita inferioara acceptata de un potențial investitor si de asemenea face ca investiția sa fie bancabila.

hi concluzie, Scenariul K cu asigurarea unui număr minim de 6750 de ore de funcționare pe an poate face ca investiția sa fie atractiva pentru atragerea capitalului privat,

strada Gării nr 100, clădirea G2. etaj x. Hemeitis. 607235. Bacau. Remania

• 9.4. Analiza economico-fînanciara pentru concesiune

S-au considerat ca factori de decizie in aprecierea fezabilității proiectului in ordinea importantei, valoarea VNA, apoi valoarea RIR.

Valoarea netă actualizată (VNA) a proiectului indică impactul așteptat al proiectului asupra valorii investiției. Deoarece valoarea VNA se pastreaza pozitiva dar si suficient de mare , proiectul Centrala electrica de cogenerare lOMwt de înalta eficienta pe combustibil biomasa , este fezabil. Este improbabil ca in viitor sa se Înregistreze scăderi ale prețului energiei electrice. Tendința este de creștere, chiar acelerare in următoarea perioada, ceea ce ar conduce la o valoare neta actualizata foarte buna.

Al doilea factor de decizie, in ordine, se considera valoarea RIR. Valoarea RIR -proiect după impozit este de 10,5% fiind mai mare decât rata de actualizare considerate de 10%, deci investiția intr-un astfel de proiect ramane rentabila.

foi urni a studierii tabelelor centralizatoare reiese faptul ea:

In varianta concesionarii, investiția se poate recupera, in condițiile atici rate de actualizare de 10% pentru o perioada de actualizare de 15 a tip cu o rata interna de rentabilitate (KJK) de 19,5%, pe ne rând o valoarea actuala neta ( V 4 A) avand valoarea de E / 70.680 Euro si cu un timp de recuperare al investiției (PHD de 7,9 ani.

foi varianta achiziției publice investiția se poate recupera, in condițiile unei rate de actualizare de 5% pentru a perioada de actualizare de /S ani, cu o rata

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: Office ©energofor ro J04/140/2000, R12826406 www.energofor ro

strada Gării nr 100, clădirea G2_; etaj x, Hemeius. 607235, Bacau. Romama

mtcnm de i eumhddah:      de lOppf generând o vidcarcu       arm H L\ /

iD'tind valmircu de I / dl /S, 101 Enm \i cu an timp de eerupiTmc al imcPifici lEIH’) de /dilfH,

hdtHtai iu c ale ide v a hml in canadei m e Inm afctiamireu eet d/ietdeh>r vreji la an preț minim de piața (practicai iu acest munteni dutcrda inflației de mii/matc c. r n. crem mda ere stere a va Im ti de piața a rcrdftfalchn crep ^e pante emisului md un instrument de ncpucicrc pentru Erimaric pentru ubimeiea unui armd<q eifucrcu :id mir-an peri tnm seu: tu la encrpm termica cuncmahrut ca vtdmificmca la mi preț mai marc a acestuia..

• 9.5.    Mecanismul de plata

Varianta concesiune este scenariul in care Municipiul Bacau concesionează construcția centralei către o terta firma care va realiza lucrările de execuție, administrare si exploatare si operare a investiției. La sfârșitul perioadei de concesiune intreaga investiție se va transfera Municipiului Bacau in buna stare si exploatabila, libera de orice sarcini sau obligatii.

Veniturile prognozate a fi obținute de Municipiul Bacau in cadrul acestui scenariu au fost calculate pentru plata unei redevente de 50.000 euro/an. La acestea se adauga profitul rezultat in urma exploatării centralei după expirarea duratei concesiunii.

strada Gării nr. 100, clădirea G2, etaj x, Hemesus. 607235, Bacau, Remania

Proiectant

SC Energofor SRL

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare

Revizia/Data

00/09.2015

3	50.000 €	150.000€		124.343 €
4	50.000 €	200.000€		158.493 €
5	50.000€	250.000€		189.539 €
6	50.000 €	300.000€		217.763 €
7	50.000 €	350.000€		243.421 €
8	50.000 €	400.000€		266.746 €
9	50.000 €	450.000€		287.951 €
10	50.000 €	500.000C		307.228 €
11	50.000 €	550.000€		324.753 €
12	50.000 €	600.000C		340.685 €
13	50.000 €	650.000C		355.168 €
14	50.000 €	700.000C		368.334 €
15	50.000 €	750.000€		380.304 €
0	Preluare activ	0€	10%
16	98.148 €	98.148 €		89.225 €
17	145.682 €	243.830 €		209.624 €
18	195.988 €	439.818 €		356.872 €
19	249.197 €	689.015 €		527.077 €
20	305.442 €	994.457 €	AN	716.733 €
21	364.862 €	1.359.319 €		922.688 €
22	-2.937.007 €	-1.577.688 €		-584.461 €
23	587.876 €	-989.812 €		-310.213 €
24	671.023 €	-318.789 €		-25.633 €
25	758.689 €	439.900 €		266.874 €
26	851.078 €	1.290.978 €		565.172 €
27	807.594 €	2.098.572 €		822.496 €
28	882.746 €	2.981.318 €		1.078.196 €
29	-2.799.673 €	181.645 €		340.955 €
30	1.272.270 €	1.453.915 €		645.526 €

Valoarea NPV începând din anul 16 de funcționare a fost calculata utilizând o rata de revenire de 10 % si același model de costuri si venituri anuale utilizat in

CD

primii 15 ani de funcționare. Se observa cu ușurința ca investiția generează profit si £

Toi. 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx J04/140/2000, R12826406 www.cnergofor.ro

strada Gării nr 100, clădirea G2, etaj x, Hemeius. 607235. Bacau. Romanța

este rentabila si după preluarea activului de la concesionar ca urmare a terminării perioadei de concesiune.

PcaNii ranccdeab valoarea actuali;,ala a /hixarilor de uaiaerar indica valori inc dive, semnați ad profitabilitatea concesionarii investiției in ea; ni in caic ar identifica an canecsianar interesat in realizarea proiectului.

Tel: 0234 545 683

Fax: 0234 562 410

E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx J04/140/2000, R12826406 www.enorgofor.ro

strada Gării nr. 100, cladirea G2. etaj x, Hemeius, 607235, Bacau, Romania

Benefiar

Consiliul Local Bacau

Faza de proiectare

Studiu de fundamentare